存款利率降了，對我們有哪些影響？

多家銀行陸續下調人民幣存款利率

最近，不少銀行紛紛調整人民幣存款利率。

6月8日，工商銀行、農業銀行、中國銀行、建設銀行、交通銀行、郵儲銀行6大銀行率先宣布，下調人民幣活期存款利率以及部分定期存款利率。

6月12日，招商銀行、浦發銀行、中信銀行、光大銀行、浙商銀行等股份制銀行跟隨6大銀行下調了人民幣存款利率。

隨后，包括江蘇銀行、上海農商銀行、桐鄉農商銀行等多家城商行、農商銀行、村鎮銀行等中小銀行也陸續下調了人民幣存款利率。

不同銀行存款利率有差別

那么現在各家銀行的人民幣存款利率大概是一個什么水平呢？

記者選取了幾家不同類型銀行，對比了它們的最新利率。

目前，6大銀行的人民幣存款利率保持一致，全國性股份制銀行的存款利率略有區別，但差別不大，總體看略高于6大銀行。各家城商行和農商行、農信社、村鎮銀行的存款利率水平則是高低不同，有的接近股份制銀行的利率水平，但也有部分農商銀行、村鎮銀行依舊有年利率在3%及以上的存款產品。

同一家銀行存款利率也可能不相同

記者調查還發現，各家銀行網站公布的均為掛牌利率，而實際上，即使是同一家銀行，各地分行實際執行的利率也可能有所不同。對此，中國銀行研究院研究員趙廷辰表示，同一家銀行出現地域間的存款利差，主要是受三個因素影響。一是與不同地區居民儲蓄工具的豐富程度有關。如果某地居民可選擇的理財、基金、信托等工具不足，過于依賴存款，就會增加存款供給，導致該地區各銀行利率普遍偏低。二是與不同地區金融機構競爭程度有關。如果某地金融機構競爭相對激烈，可能加劇“高息攬儲”，導致當地各銀行存款利率普遍偏高。三是與金融機構在不同地區的扎根深度有關。同一家銀行，可能在某些地區網點數量較多、儲戶認可度更高，而在其他地區的客戶基礎薄弱，就可能導致該行在不同地區需以不同的利率吸儲。

“跨省存款”只是個別現象

此外，近期部分地區還出現了“跨省存款”的現象。有一些對于存款利率變化比較敏感的客戶，將現金從原來的銀行取出，選擇周邊地區甚至是跨省選擇利率更高的銀行去存款。對于這種現象，趙廷辰認為，“跨省存款”的出現，本身反映了資金在更大范圍內的自由流動，與我國構建“統一大市場”的政策導向并不違背，也并不違紀違規，因此這種現象本身并無可厚非。但是對于儲戶而言，跨省存款會產生交通費用、誤工成本。進行大額現金轉移，還存在安全隱患。如果存款金額較小，則可能不夠經濟。因此，“跨省存款”應該只是個別現象。

銀行為何下調人民幣存款利率？

我們存款，一般都會選擇利率高的銀行，那么為什么這么多銀行紛紛下調存款利率呢？

首先，銀行也是企業。作為金融企業，凈息差是衡量銀行盈利能力的重要指標之一。貸款、債券投資、同業資產等都屬于銀行的生息資產，一家銀行凈利息收入和全部生息資產的比值就叫凈息差。

國家金融監督管理總局發布的數據顯示，2022年商業銀行凈息差呈逐季下降之勢，年末凈息差為1.91%，同比下降17個基點，而2023年一季度凈息差僅為1.74%，較2022年四季度下降0.17個百分點，再創歷史新低。

商業銀行凈息差變化趨勢

△圖表來源：國家金融與發展實驗室

國家金融與發展實驗室副主任曾剛表示，根據市場利率定價自律機制此前發布的《合格審慎評估實施辦法（2023年修訂版）》，凈息差的評分“警戒線”為1.8%（含），低于1.8%將被扣分，銀行已到了必須打響息差保衛戰的時刻。因此各家商業銀行紛紛下調存款利率，以滿足自身凈息差管理需求。同時，在市場貸款利率整體已明顯下降的情況下，商業銀行靈活調整存款利率，也是商業銀行存款利率市場化環境下的正常應對機制。

對于各家銀行調整后利率水平的不同，曾剛認為，中小銀行資金成本高、融資渠道窄，大幅調降存款利率會導致負債業務出現困難，流動性趨緊，所以中小銀行保持存款利率略高于大型銀行，可以保持一定的吸儲競爭力。

人民幣存款利率下降影響幾何？

專家指出，存款利率的下行很大程度上是受到了貸款利率下行的影響，但存款利率的下行也會反過來影響貸款利率水平。20日公布的6月貸款市場報價利率（LPR）：1年期和5年期以上均下降10個基點，在一定程度上也與存款利率下行有關。就在20日當天，上海地區已經有多家銀行宣布下調房貸利率，首套房的貸款利率從4.65%下調至4.55%，二套房的貸款利率從5.35%下調至5.25%。需要買房的儲戶可以節省不少貸款利息了。

當然，銀行存款利率下調之后，最直接的影響是居民的存款利息收入降低了，不過，降低的幅度并不大。以工商銀行為例，三個月、六個月、一年期定期存款利率都沒有調整，調整幅度最大的是五年期定期存款，年利率由2.65%降低到2.5%，下調了15個基點。相當于1萬元的存款，一年利息減少了15元。

當然，存款利息減少了，我們應該可以優化資產配置。

對儲蓄情有獨鐘或者風險承受能力極小的居民，銀行存款無疑還是最優選擇，當然，銀行的大額存單是更優的選擇，它們的利率水平有可能比調整前的定期存款還要高一些。此外，國債也是一個安全的選擇，它的收益率也要比普通定期存款要高一些。

此外，對有一定風險承受能力的居民來說，銀行理財和保險產品也是分散投資的選擇。記者從銀行業理財登記托管中心了解到，今年4月末，銀行理財總規模比3月末增加了1.26萬億元，5月末總規模繼續增加。同時，今年以來各月份銀行理財產品平均收益率最低為2.95%，最高達到了4.36%，相比存款利率要高了不少。說明已經有部分儲戶增加了銀行理財方面的投資。復旦大學金融研究院研究員董希淼認為，銀行理財市場規模的增量基本可以認為是存款的“回流”。

這里有一點提示：投資理財產品之前，一定要認真對待銀行的風險承受能力測試，不要購買超過自己風險承受能力的投資產品。

當然，如果是風險承受能力比較高的居民，也可以參與基金、股票市場、黃金投資等投資。不過，投資有風險一定不能忘記，資金的安全永遠比可能獲得的收益率更重要。