建臺賬給投資這臺發動機點火 河南不良資產處置再提速

“存量”變“增量” 河南不良資產處置提速 我省建臺賬給“投資” 這臺發動機“點火” 

大河報·豫視頻記者 張陽

不良資產處置過程可盤活存量資產、優化資源配置，正在成為一項重要的長期投資。

今年的《政府工作報告》指出，要“深化金融體制改革，完善金融監管，壓實各方責任，防止形成區域性、系統性金融風險”。有效防范化解重大經濟金融風險，已明確成為2023年的重點工作之一。近年來，金融管理部門有序推動中小金融機構改革化險，兼并重組、多渠道補充資本、大力處置不良資產等工作穩步推進。

大河報·律媒團記者梳理發現，步入2023年，不良資產處置呈現進一步提速態勢，在這場重構與破局之路中，河南也多措并舉，盤活“存量”換取經濟“增量”。

　　不良資產處置明顯提速

記者注意到，今年以來，銀行不良資產處置明顯提速，金融管理部門繼續加快推進中小銀行改革化險等各項工作。

1月13日，銀保監會在召開2023年工作會議時就提出，要扎實推進中小銀行保險機構改革化險。積極穩妥推進城商行、農信社風險化解，穩步推進村鎮銀行改革重組。鼓勵多渠道補充中小銀行資本。

在法律法規方面，2月11日，銀保監會和中國人民銀行正式發布《商業銀行金融資產風險分類辦法》，進一步推動商業銀行準確識別、評估信用風險，真實反映資產質量。此前，2022年12月《金融穩定法》草案發布，更是為金融風險防范化解處置提供了法律制度層面的整體設計。

2月28日，銀登中心披露了最新的《已開立不良貸款轉讓業務賬戶機構統計表》，2023年以來增加了46家機構，其中23家為城商行和農村中小銀行。

開戶銀行的增多，意味著不良貸款轉讓業務的走熱。

值得注意的是，銀保監會辦公廳日前印發《關于開展第二批不良貸款轉讓試點工作的通知》，其中，將注冊地位于北京、河北、內蒙古、遼寧、黑龍江、上海、江蘇、浙江、河南、廣東、甘肅的城市商業銀行、農村中小銀行機構納入試點機構范圍。第二批不良貸款轉讓試點的參與機構范圍進一步擴容，將政策性銀行、部分城商行、農商行及非銀機構正式納入。

《政府工作報告》指出，要“有效防范化解重大經濟金融風險，完善金融監管，防止形成區域性、系統性金融風險；防范化解地方政府債務風險，優化債務期限結構，降低利息負擔，遏制增量、化解存量”。

明確了有效防范化解重大經濟金融風險為2023年重點工作之一。

業內專家預計，今年經濟逐步回暖將為不良資產處置、化解金融風險創造更為有利的條件。

市場化險能力逐步提升

星圖金融研究院副院長薛洪言在接受媒體采訪時表示，2023年宏觀經濟確定性復蘇，實體經濟各主要行業相繼迎來向上周期，銀行“造血”能力有望顯著回暖，為中小銀行改革化險工作提供了較好的外部環境，“有監管機構和地方政府支持，借助重組并購等市場化手段，問題中小銀行的潛在風險隱患有望得到根本性化解”。

也有業內人士認為，加快處置中小銀行不良貸款，應通過改革來拓寬處置思路，豐富處置方式，提高處置效率。

“中小銀行不良資產問題的根本解決在于提升銀行的合規力度、內控水平和治理質量，這需要提升中小銀行的專業化水平，引進外部治理機制，改善組織效率。”南開大學金融發展研究院院長田利輝在接受采訪時表示，加快不良貸款的處置不僅在于盡快打包拍賣，形成有效的不良資產證券化（NPL）市場，而且要積極推動中小銀行的增資控股，推進中小銀行的合并重組。

此外，發行專項債來補充資本金或為并購提供融資，是解決中小銀行問題、處置不良資產的有效舉措。

“試點省份可在不良資產定價、NPL市場、中小銀行專項債、銀行重組、銀行獨董遴選、銀行風控制度落實等多個維度發力，形成中小銀行工作優化的標桿。”田利輝說。

上述業內人士向記者表示，不良資產屬于逆經濟周期的行業，其處置過程可盤活存量資產，通過有效的并購重組，挖掘和提升資產的使用價值，優化資源的配置，從而實現存量效率的提升。

因此，如何持續防范化解重大經濟金融風險，提升不良資產處置市場的化險能力、市場架構，盤活存量資產，已成為2023年金融行業普遍關注的重大議題。

　　河南建立臺賬讓“存量”變“增量”

記者了解到，去年10月中旬，河南省人民政府辦公廳發布《關于進一步盤活存量資產擴大有效投資的實施意見》（以下簡稱《意見》），提出多項政策，盤活“存量”換取經濟“增量”。

“若把經濟發展比作一臺汽車，其發動機有三臺——消費、投資、出口。盤活存量資產，其實就是讓‘投資’這臺發動機‘點火’。”河南中豫律師事務所主任徐雅超接受記者采訪時，詳細闡述了存量資產的概念，存量資產是指企業所擁有的全部可確指的資產，企業的應收賬款、其他應收款、無形資產都屬于企業的存量資產。

記者梳理上述《意見》發現，優化存量資產盤活方式主要有七種模式：支持基礎設施領域不動產投資信托基金(REITs)上市;規范推進政府和社會資本合作(PPP)；有序開展資產證券化;積極推進產權規范交易;有效發揮國有企業帶動作用;探索促進盤活存量和改擴建有機結合;積極挖掘閑置低效資產價值。

“總結來看，這七種模式就是努力提升底層資產的收益力，再想方設法吸納社會資本和閑散資金。”徐雅超表示，如果資產本身收益能力很強，是很容易盤活的。如果資產本身的收益能力弱，社會資本不愿意接盤，則需要對資產進行改建、擴建、轉化使用功能等提高此類資產的收益能力。

存量資產的盤活方式較為清晰，為實現“存量”變“增量”，鄭州市已經建立了詳細臺賬。

今年3月初，鄭州市政府官網也印發《鄭州市關于進一步盤活存量資產擴大有效投資實施方案》，明確鄭州市于2月底前完成工作臺賬編制，4月底前完成項目策劃整合，分類落實各項盤活條件，5月1日起進入實質性推動階段。

鄭州市發改委相關負責人表示，近期力爭盡快形成一批示范帶動作用強的存量資產盤活試點項目；遠期，將充分發揮市場在資源配置中的決定性作用，運用盤活存量資產各類方式，建立完善的項目全生命周期資金籌措、項目運營、資金退出、再投資的滾動發展模式。