防范供應鏈金融風險須杜絕虛假交易

近日，銀保監會印發《關于推動供應鏈金融服務實體經濟的指導意見》（以下簡稱《意見》），要求銀行保險機構應依托供應鏈核心企業，基于核心企業與上下游鏈條企業之間的真實交易，整合物流、信息流、資金流等各類信息，為供應鏈上下游鏈條企業提供融資、結算、現金管理等一攬子綜合金融服務。

供應鏈金融起源于供應鏈管理，是金融機構圍繞核心企業，管理上下游中小企業的資金流、物流和信息流等，并把單個企業的不可控風險轉變為供應鏈企業整體可控風險，通過立體化獲取各類信息，將風險控制在最低的金融服務。簡單地說，就是銀行將核心企業與上下游企業聯系在一起提供靈活運用金融產品和服務的一種融資模式。

對于中小微企業來說，依托核心企業既能有效解決融資難問題，又有利于降低融資成本；對金融機構來說，既有利于防控銀行信貸風險，同時又可降低銀行資本消耗，增加銀行中間業務收入來源，因此供應鏈金融頗受銀企歡迎。

不過，近年來供應鏈金融呈現出爆發式增長態勢，隨之而來的卻是風險的不斷暴露。近期有多家公司因涉嫌虛假交易、債務協議造假等，導致供應鏈融資風險陸續暴露。因此，銀保監會此時下發《意見》，無疑是給金融機構參與供應鏈金融業務指明了方向，從監管文件也可以看出，監管的態度仍舊是在規范前提下鼓勵創新，有效防控金融風險。

應該說，交易背景是否真實，是防控風險的基礎。供應鏈金融涉及行業和企業較多，無疑會給金融機構融資服務帶來諸多盡職調查上的困難。對此，銀行保險機構要認真執行《意見》要求，嚴格依法依規開展供應鏈金融業務，并不斷加以規范。

首先，應對交易真實性和合理性作盡職審核與專業判斷，嚴防虛假交易、虛假融資。銀行保險機構應建立供應鏈金融服務平臺，并加強與相關部門的信息溝通，消除數據鴻溝、打破信息孤島，更多地掌握供應鏈核心企業以及上下游企業相關信息，加強供應鏈大數據分析和應用，確保借貸資金基于真實交易。同時，將物聯網、區塊鏈等新技術嵌入交易環節，運用移動感知視頻、電子圍欄等技術，對物流及庫存商品實施遠程監測，提升智能風控水平。

其次，加強對供應鏈金融的風險監控，提高金融機構事中事后風險管理水平，確保資金流向實體經濟。健全供應鏈金融擔保、抵押、質押機制，依托央行征信中心建設的動產融資統一登記系統開展應收賬款及其他動產融資質押和轉讓登記，防止重復質押和空單質押，推動供應鏈金融健康穩定發展。

此外，應盡快完善相關法律法規，為供應鏈金融提供法律保障。有關部門應加強協調配合，強化供應鏈金融監管，嚴厲打擊合同造假、融資性貿易、惡意重復抵質押、惡意轉讓質物等違法行為，對失信企業依法予以懲處，共同維護金融市場秩序，確保資金流向實體經濟。