A股賺錢效應顯現 有公司幫忙\"暗渡陳倉\"貸款炒股

隨著近期A股賺錢效應顯現，各類騷擾電話有所增多。除了配資、薦股，一些貸款中介公司也十分活躍。“供給”背后，自然對應著部分激進投資者的不理性“需求”。

例如，近期有股民在某理財網站提出如下提問：

記者多方走訪了解到，商業銀行對個人信貸的審批和監管較為嚴格，將信貸資金用于炒股買房等，風險較大。雖然部分貸款中介公司聲稱能夠“應對”監管限制，但業內人士指出，通過中介公司獲取信用貸款用于炒股風險很高，即便是牛市，收益與風險依舊并存。

銀行信貸監管嚴格

綜合多家商業銀行的信貸產品，信用貸額度一般都在50萬以內，期限以3年居多，利率差異較大，審批通過后，一般一周內可到賬，但違規使用可能被要求提前還款。

某商業銀行業務人員指出，信用貸的額度最高是50萬，這是監管規定。期限一般是3年，優質客戶可以到4年。一年的利率最低是7.2%，具體還需看客戶資質。此外，還需擁有連續2年的公積金繳存記錄才能申請。

另一家商業銀行則設置了更加嚴格的條件，客戶工作單位必須在指定的合作單位名錄中，才可以申請信用貸。“額度最高30萬，利率是基準利率上浮30%，目前是5.655%每年。”

值得注意的是，雖然存在信用貸資金直接用于投資和買房的可能，但相關監管較為嚴格。多家商業銀行業務人員表示，信用貸資金不可以買房和炒股，只能用于規定范圍內的消費使用，如果被抽查，則需提供合同、發票等憑證，若存在違規使用，將會被要求提前還款，比如一個月內還款。

貸款中介“應對”限制

不過，對于商業銀行信用貸款的種種限制，很多貸款中介公司卻聲稱能夠幫忙“繞開”。

某貸款中介公司人員稱，每個人的信用貸額度可達到100萬。有的銀行有多款信用貸產品，申請多個產品，資質好的話一家就可以批70萬，然后再找一家30萬，這樣就有100萬了。利率方面，該中介公司提供的貸款較不少商業銀行的信用貸更低，資質好的話月息可低至0.38%。

不僅如此，被部分商業銀行暫停的抵押消費貸款業務以及審核嚴格的抵押經營貸款業務，貸款中介公司聲稱也能夠幫忙完成。例如，商業銀行在房產抵押經營貸時，要求客戶必須是相關公司的法人代表或者股東，并且需要提供購銷合同等手續。該中介人員表示，可以將客戶添加到相關公司的股東，貸款年利息可以低到4.35%，期限為10年。

關于應對銀行對貸款使用的監管方面，該中介人員表示，前期提供相關收據，若后期抽查時需要提供發票，公司會幫忙解決，但開發票費用需由客戶自行承擔。

不過，該貸款中介公司手續費高昂，抵押經營貸的手續費為貸款金額的1.5%，信用貸手續費是貸款金額的3%，最低可以申請到2.4%。該人員表示，公司員工上千人，業務量很大，一些銀行都在公司駐點。

盲目加杠桿炒股不可取

此前牛市時，部分激進的股民也曾玩起杠桿炒股，但結局并不好。記者在部分法律咨詢網站上看到，借貸炒股的結果往往是一地雞毛，難以收場。

業內人士也表示，貸款炒股不可取。

杠桿炒股放大風險

今年以來，股指的連幅上揚吸引了大量新開戶和大筆資金入市，股市賺錢效應讓部分股民疾呼“錢到用時方恨少”。

某銀行網點客戶經理提醒，切勿盲目跟風貸款炒股，即便是牛市，收益與風險依舊并存。經過小額借貸炒股相當于加大了杠桿，一方面能放大盈利，另一方面也會放大虧損。股價一旦下跌，問題就來了。“正常的炒股虧了1萬就是1萬，而杠桿炒股就不一樣了。杠桿越高，虧損得越嚴重。”

在看慣了牛熊轉換的老股民眼里，股市的賺錢效應并沒有傳說中那么神奇，沒有人能保證自己一直是股市中的幸運兒。

貸款炒股未必劃算

“即便是沒有遭遇股市低谷，貸款炒股的最終收益率也未必比銀行貸款的費率高，因為這種個人信用貸款的利率是依據個人資質而定的，疊加各種費用后折合的年化費率可能較高，一旦高于炒股的收益率，那么貸款就失去意義。”業內人士表示。

此外，貸款的特點是有固定期限，假如借款人歸還貸款時正值股市低谷，那么投資者只能低位拋售，這樣一來不但無額外收益還容易造成貸款逾期，進而給自己的個人信用記錄增添污點。

已有處罰案例

從銀行角度看，信用貸入市的風險很大。某銀行業內人士指出，目前信用貸違規流向股市的總量雖然難以統估，但由于該類貸款處于無抵押擔保狀態，流入股市后一旦市場出現大幅回調，而借款人又無力還款，很可能造成逾期不良。銀行信用風險暴露的概率將大幅上升。

值得注意的是，近期已有相關銀行因此受到處罰。青島銀保監局本月發布的行政處罰決定顯示，平安銀行青島分行因信貸資金違規流入資本市場和房地產市場、信貸資金被挪用、貸前調查不盡職，被罰90萬元。

中國郵政儲蓄銀行青島分行信貸資金違規流入資本市場和房地產市場被罰30萬元。青島銀保監局作出上述處罰時間均為3月初。

業內人士表示，從目前看來，由于每家銀行針對信用貸均有額度管理，而且總行通常對某一類貸款進行監控，因此該類業務的風險敞口相對可控。