銀行業提升服務民企質效

今年以來，針對民營企業融資難融資貴問題，金融監管部門提出多方面具體措施，銀行業金融機構更是頻出“實招”，從穩定信貸融資、降低融資成本、盤活存量信貸、改革信貸機制、拓寬融資渠道等五方面發力，提升服務民營企業質效。

11月1日，習近平總書記主持召開民營企業座談會并發表重要講話，指出要優先解決民營企業特別是中小企業融資難甚至融不到資問題，同時逐步降低融資成本。隨后，金融監管部門提出多方面具體措施，銀行業金融機構更是“實招”頻出，從“穩”“降”“騰”“改”“拓”五方面發力，提升服務民營企業質效。

穩融資穩信心

從傳統的信貸融資角度看，2018年以來，銀行業對民營企業的授信保持了基本穩定。

監管數據顯示，截至今年9月末，銀行業金融機構對民營企業的貸款余額達30.4萬億元，增長幅度還在上升，普惠型小微企業貸款余額超8.9萬億元，同比增長19.8%。

同時，從資金價格看，“降”的成效明顯。數據顯示，三季度，18家主要商業銀行對小微企業貸款的平均利率為6.23%，較一季度下降約0.7個百分點，城市商業銀行、農村中小金融機構分別降低了0.28個和0.85個百分點，微眾銀行等互聯網銀行對小微企業的平均利率下降了1個百分點。

這些數據的實現，可追溯至今年年初的一項政策措施，即針對民營企業中的小微企業，就其貸款提出“兩增兩控”目標。

所謂“兩增”，是指單戶授信總額1000萬元以下（含）小微企業貸款同比增速不低于各項貸款同比增速，貸款戶數不低于上年同期水平；“兩控”是指合理控制小微企業貸款綜合成本和貸款質量。

“截至今年10月份，銀行業均已完成‘兩增兩控’目標，小微企業信貸投放總量不斷提升，信貸結構趨于優化。”銀保監會主席郭樹清表示。

這一目標的實現并不是終點。在此基礎上，目前已有多家商業銀行制定了下一步的“民營企業金融服務方案”，分別從信貸投放力度、審批流程、產品設計、資金價格、綜合服務升級等方面做出優化。

工行提出，在貸款規模上，計劃未來3年，全行普惠貸款平均增長30%以上，3年翻一番；民營企業貸款每年凈增不少于2000億元，新增融資客戶每年不低于5000戶，更好地發揮國有大行“頭雁”作用。

如何更有效地增加信貸資金供給？用“騰”的辦法盤活信貸存量，是銀行業普遍采用的方式。

“加大不良資產處置，盤活信貸存量，推進市場化法制化債轉股，建立聯合授信機制，騰出更多資金支持民營企業。”郭樹清說。

據悉，截至目前，工行市場化債轉股子公司——工銀投資已和40家企業簽署4200多億元市場化債轉股框架協議，推進了28個債轉股項目共計530多億元投資落地。

完善信貸機制

有了貸款規模和利率優惠，這些政策若要真正落地，還需要依靠銀行基層機構的信貸水平、風險管理能力，即做到“敢貸、愿貸、能貸”。

知易行難。長期以來，銀行一線員工對服務民營企業存在“三個不”，即不敢做、不愿做、不會做。

為何不敢做？部分銀行曾在小微業務方面投入巨大，但后來卻形成了大量的不良貸款，為了加強管理，銀行嚴肅問責、扣發獎金，有的員工甚至為此離職。

為何不愿做？按照過去的信貸流程，放一筆10億元的貸款和一筆100萬元的貸款，信貸員要做的工作差不多，但最后個人績效上回報卻完全不一樣。

為何不會做？隨著國民經濟由高速增長向高質量發展轉換，市場由過去的普遍性機會變成了結構性機會，這對銀行從業人員的專業能力提出了更高要求。

如何才能讓基層行“敢貸、愿貸、能貸”？郭樹清表示，應改革完善金融機構監管考核和激勵約束機制，把業績考核與支持民營經濟掛鉤，優化盡職免責和容錯糾錯機制。

這就是“改”。從實踐看，目前多家商業銀行已從激勵機制、盡職免責兩方面入手，激發自身服務民企的內生動力。

從激勵機制上看，一是繼續完善對客戶經理和分支機構的考核評價機制；二是對普惠金融業績突出的經營機構、基層人員實行專項激勵；三是彌補分支機構收益損失，分行因貸款價格下調產生的收益損失由總行全額補足。

為了免除基層人員的后顧之憂，銀行業繼續落實“盡職免責”的相關規定，適度提高對民營、小微企業不良貸款率的容忍度。

此外，金融科技也成為了銀行業優化信貸流程、提高風險管理能力的重要抓手。例如，“我們重點從打造金融科技銀行、增強行業研究能力兩個渠道入手。”招行行長田惠宇說，一方面，充分利用金融科技，將打造金融科技銀行作為戰略轉型的重要目標，嘗試利用大數據來獲取大量的非財務信息和非結構化數據，依靠這些來判斷、預測某個企業的信用風險；另一方面，招行已專門成立了研究院，提升對國民經濟新動能、戰略新興行業的研究力度。

增信支持發債

治病要除根，對癥下藥方可事半功倍。當前的民營企業“融資難”“融資貴”存在結構性問題，突出表現為直接融資渠道受阻。

其中，由個別企業債券違約引發市場“草木皆兵”，加之資本市場波動引發的股票質押融資強制平倉風險，使得個別民營企業的存量融資到期無法正常接續，引發流動性風險。

業內人士介紹，不同于AAA評級的大型企業，AA評級的民營企業因規模較小，在銀行間債券市場一直占比較少。今年初至今，AA評級民企發行的短融中票規模僅占全市場規模的0.72%。

如何解決這一問題？“拓”是關鍵。也就是說，要拓寬民營企業融資渠道、引導多元化的市場資金投資民企債券。

10月22日召開的國務院常務會議明確，設立民營企業債券融資支持工具。截至目前，已有多家商業銀行創設了信用風險緩釋憑證（CRMW），為民企發債提供信用保護，提振投資者信心。

北京銀建投資公司是國內最大的民營出租車運營商之一。該公司日前發行了2018年度第一期短期融資券，期限365天，發行規模5億元，發行利率6.34%。值得注意的是，北京銀行與中債信用增進投資股份有限公司為該債券配套創設了5000萬元CRMW。

“CRMW是信用風險緩釋工具的一種，類似于一種保險產品。”北京銀行相關負責人說，投資者在投資債券的同時可以買入CRMW，如果標的債券違約，投資者可獲得由CRMW創設機構賠付的補償資金，“北京銀行創設的CRMW就是以該行的自身信用為標的債券提供擔保”。

該負責人介紹，由于風險對沖手段充足，前期銷售溝通充分，該筆債券得到了市場追捧，多家機構同時參與了CRMW認購，認購倍數達3倍。

此外，通過創設CRMW，中國工商銀行已幫助3家民營企業完成規模共計15億元的債券發行，招商銀行也已發行兩筆民企的超短期融資券，分別為股份制商業銀行首單和福建省首單。