保險(xiǎn)牌照批籌掛零 資本“涉險(xiǎn)”降溫

曾經(jīng)瘋狂的保險(xiǎn)公司牌照爭(zhēng)奪戰(zhàn)正在降溫，不斷有資本宣布終止發(fā)起設(shè)立保險(xiǎn)公司。近日，百度聯(lián)手太保沖擊財(cái)險(xiǎn)牌照的申請(qǐng)已終止。北京商報(bào)記者統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，2016年獲批籌建的保險(xiǎn)公司有12家，2017年降至6家，而2018年直到現(xiàn)在仍為零批籌。在分析人士看來(lái)，一些與保險(xiǎn)業(yè)性質(zhì)完全不合的資本進(jìn)入形成重大風(fēng)險(xiǎn)，監(jiān)管不斷放話“要讓那些資本獵人、市場(chǎng)炒家無(wú)處遁形”，并對(duì)保險(xiǎn)牌照嚴(yán)格審批。

太保放棄

百度保險(xiǎn)夢(mèng)再落空

時(shí)隔兩年之久，太保和百度子公司擬合作成立的財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司泡湯，雙方宣布終止參與發(fā)起設(shè)立財(cái)險(xiǎn)公司的計(jì)劃。

近日，太保集團(tuán)發(fā)布公告稱，控股子公司太保產(chǎn)險(xiǎn)近日已與百度鵬寰資產(chǎn)管理（北京）有限公司（以下簡(jiǎn)稱“百度鵬寰”）簽署了《發(fā)起人協(xié)議-終止協(xié)議》，雙方已終止發(fā)起設(shè)立一家股份制財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司。對(duì)于本次投資進(jìn)展情況及終止原因，太保集團(tuán)表示，是因?yàn)樵撠?cái)險(xiǎn)公司籌建申請(qǐng)尚未獲得銀保監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)，在發(fā)起人友好協(xié)商、充分溝通的基礎(chǔ)上，太保產(chǎn)險(xiǎn)與百度鵬寰決定終止發(fā)起設(shè)立該財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司。截至披露日，該財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司尚未正式進(jìn)入籌建和設(shè)立階段，太保產(chǎn)險(xiǎn)也未實(shí)際出資。

據(jù)媒體報(bào)道，本次雙方宣布終止發(fā)起設(shè)立財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司系百度方撤資。事實(shí)上，百度近年來(lái)對(duì)于保險(xiǎn)牌照的熱情不減。早在2015年11月，百度聯(lián)合安聯(lián)保險(xiǎn)和高瓴資本成立了百安保險(xiǎn)，注冊(cè)資本10億元。按當(dāng)時(shí)的計(jì)劃，獲得牌照后，百安保險(xiǎn)將在全國(guó)在線銷售保險(xiǎn)，面向個(gè)人客戶和中小型商家提供包括旅游、健康和互聯(lián)網(wǎng)金融保險(xiǎn)一系列產(chǎn)品。但三年已過(guò)，百安保險(xiǎn)仍遲遲未獲批。

在漫長(zhǎng)的等待之下，百度開(kāi)始主動(dòng)出擊，去年已通過(guò)百度鵬寰全資控股了一家保險(xiǎn)中介公司——黑龍江聯(lián)保龍江保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)有限責(zé)任公司。一位保險(xiǎn)牌照代理商對(duì)北京商報(bào)記者表示：“最近兩年，由于監(jiān)管收緊注冊(cè)，保險(xiǎn)公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓資源越來(lái)越少，很多想做保險(xiǎn)的客戶更傾向于收購(gòu)保險(xiǎn)代理和經(jīng)紀(jì)公司牌照。不過(guò)，保險(xiǎn)代理和經(jīng)紀(jì)公司牌照水漲船高，如最近委托轉(zhuǎn)讓的一家全國(guó)保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)牌照，價(jià)格就從去年的1200萬(wàn)元漲至目前的2500萬(wàn)元。”

審批不明朗

資本開(kāi)打退堂鼓

目前，想要進(jìn)入保險(xiǎn)行業(yè)的門(mén)檻越來(lái)越高，一些資本從積極入局保險(xiǎn)業(yè)變?yōu)槔潇o觀戰(zhàn)，最后打消進(jìn)場(chǎng)念頭。

北京商報(bào)記者注意到，今年以來(lái)，不少上市公司宣布終止發(fā)起設(shè)立保險(xiǎn)公司。今年2月，就有金發(fā)科技公告稱，公司擬與中谷農(nóng)業(yè) (北京)有限公司等6家公司共同投資設(shè)立中合信用保險(xiǎn)股份有限公司，由于發(fā)起人之一中谷農(nóng)業(yè)表示因自身發(fā)展戰(zhàn)略調(diào)整，將不再參與發(fā)起。這主要是中谷農(nóng)業(yè)擬持股19%，這次退出將導(dǎo)致原申請(qǐng)的重大變動(dòng)。因此，全體發(fā)起人決定撤回設(shè)立中合信保的申請(qǐng)。

無(wú)獨(dú)有偶，由于等待期過(guò)長(zhǎng)，今年4月，正平路橋發(fā)布公告稱，公司于2016年12月擬聯(lián)合青海省國(guó)有資產(chǎn)投資管理有限公司、同創(chuàng)九鼎投資管理集團(tuán)股份有限公司等發(fā)起人設(shè)立的九信人壽已終止發(fā)起成立。原因就是九信人壽尚處于籌建初期，尚未獲得原保監(jiān)會(huì)的核準(zhǔn)。

除了主動(dòng)宣布撤退，還有不少資本被迫退出。如今年9月，就有國(guó)元股權(quán)終止參股國(guó)元農(nóng)村人壽，而這主要是因?yàn)槭艿阶C券公司私募投資基金子公司管理規(guī)范的影響。9月18日，國(guó)元證券發(fā)布公告稱，全資子公司國(guó)元股權(quán)投資有限公司將終止參股國(guó)元農(nóng)村人壽籌建。

保險(xiǎn)公司零批籌

3家保險(xiǎn)資管過(guò)關(guān)

前幾年，社會(huì)資本蜂擁入局保險(xiǎn)業(yè)，曾上演近200家上市公司申請(qǐng)保險(xiǎn)牌照的盛況，但大多數(shù)都有始無(wú)終。為此，對(duì)于這些“打醬油”參設(shè)保險(xiǎn)公司的社會(huì)資本，監(jiān)管不得不加強(qiáng)審核。

從今年的批籌開(kāi)業(yè)情況來(lái)看，原保監(jiān)會(huì)去年批準(zhǔn)籌建的6家保險(xiǎn)公司已經(jīng)全部獲批開(kāi)業(yè)，包括黃河財(cái)險(xiǎn)、北京人壽、海保人壽、國(guó)富人壽、國(guó)寶人壽以及融盛財(cái)險(xiǎn)。此外，2016年獲批籌建的太平科技保險(xiǎn)也獲得開(kāi)業(yè)資格。

但批復(fù)籌建情況并不樂(lè)觀，年內(nèi)暫無(wú)一家保險(xiǎn)公司獲批籌建。對(duì)于保險(xiǎn)公司批籌趨嚴(yán)的原因，國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心金融研究所保險(xiǎn)室副主任朱俊生分析認(rèn)為：“一方面是行業(yè)此前出現(xiàn)了一些亂象和問(wèn)題，整個(gè)行業(yè)現(xiàn)在的主要精力在防范風(fēng)險(xiǎn)；另一方面與銀保監(jiān)會(huì)的整合、工作節(jié)奏放緩有關(guān)。等監(jiān)管部門(mén)整合完成，市場(chǎng)的準(zhǔn)入應(yīng)該會(huì)緩慢放開(kāi)，這有利于挖掘中國(guó)巨大的保險(xiǎn)市場(chǎng)潛力，有利于市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。”

記者注意到，今年以來(lái)仍有中信保誠(chéng)資管、交銀康聯(lián)資管、工銀安盛資管3家保險(xiǎn)資管公司獲批籌建。朱俊生認(rèn)為：“資管公司很大程度上與保險(xiǎn)公司直接承保的業(yè)務(wù)相關(guān)。對(duì)于小規(guī)模公司而言，隨著承保業(yè)務(wù)做得越來(lái)越多，資產(chǎn)逐漸積累，成立專業(yè)化的資產(chǎn)管理公司作用就逐漸凸顯。 ”也有業(yè)內(nèi)人士指出，擁有獨(dú)立的資管公司，在一定程度上直接關(guān)乎保險(xiǎn)公司在項(xiàng)目獵取過(guò)程中的優(yōu)先權(quán)和成功率，是提高資金運(yùn)用收益的必行之路。此外，中小保險(xiǎn)公司申請(qǐng)資管牌照的沖動(dòng)背后，有拓寬投資業(yè)務(wù)范圍的強(qiáng)烈訴求。

監(jiān)管趨嚴(yán)

特色經(jīng)營(yíng)是出路

在資本追逐保險(xiǎn)牌照遇冷的同時(shí)，對(duì)于已經(jīng)踏入保險(xiǎn)大門(mén)的資本而言，業(yè)務(wù)也越來(lái)越難做。耗費(fèi)巨資拿到保險(xiǎn)牌照，新成立的保險(xiǎn)公司又該怎么玩？

據(jù)了解，在人身險(xiǎn)領(lǐng)域，占比最大的壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)今年上半年全方位遭遇滑鐵盧，財(cái)險(xiǎn)領(lǐng)域占比最大的車險(xiǎn)業(yè)務(wù)因受困于車險(xiǎn)費(fèi)改，盈利越來(lái)越艱難。究其原因，壽險(xiǎn)市場(chǎng)整體下滑，主要就是去年10月1日實(shí)施的“134號(hào)文”，叫停快速返還、附加萬(wàn)能賬戶類產(chǎn)品。而財(cái)險(xiǎn)領(lǐng)域，則是因?yàn)橐恢币詠?lái)，財(cái)險(xiǎn)市場(chǎng)呈現(xiàn)出大部分利潤(rùn)被行業(yè)巨頭瓜分態(tài)勢(shì)，而車險(xiǎn)費(fèi)改加劇了這一現(xiàn)象。

“在整個(gè)行業(yè)轉(zhuǎn)型的背景下，目前市場(chǎng)上很多主體確實(shí)面臨比較大的壓力。”朱俊生分析稱，壽險(xiǎn)公司規(guī)模保費(fèi)負(fù)增長(zhǎng)以及在轉(zhuǎn)型過(guò)程中面臨的流動(dòng)性壓力，產(chǎn)險(xiǎn)公司競(jìng)爭(zhēng)帶來(lái)的綜合成本率升高、費(fèi)用率升高導(dǎo)致的長(zhǎng)期虧損，會(huì)讓一些資本對(duì)保險(xiǎn)市場(chǎng)產(chǎn)生顧慮，慢慢對(duì)保險(xiǎn)牌照熱情減退。

對(duì)于新成立的保險(xiǎn)公司未來(lái)如何發(fā)展，朱俊生認(rèn)為：“由于現(xiàn)在的行業(yè)發(fā)展環(huán)境與之前產(chǎn)生較大的變化，新成立的保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)在發(fā)展戰(zhàn)略以及定位上就不能簡(jiǎn)單地追求擴(kuò)大規(guī)模，更應(yīng)該走‘小而美’的路線，更應(yīng)該特色經(jīng)營(yíng)，在某些細(xì)分領(lǐng)域?qū)ふ易约旱暮诵母?jìng)爭(zhēng)力。很難簡(jiǎn)單地復(fù)制原來(lái)一些大的保險(xiǎn)公司的商業(yè)模式，如果那樣的話根本就沒(méi)有立足之地。”

北京商報(bào)記者 許晨輝/文 宋媛媛/漫畫(huà)