商業(yè)銀行不良貸款率全年或維持在1.7%-1.9%水平

 銀保監(jiān)會(huì)近日公布的數(shù)據(jù)顯示，2018年二季度末，商業(yè)銀行不良貸款余額1.96萬億元，較上季度末增加1829億元；商業(yè)銀行不良貸款率1.86%，較上季度末上升0.12個(gè)百分點(diǎn)。另外，商業(yè)銀行關(guān)注類貸款余額3.4萬億元，較年初僅增加149億元，關(guān)注類貸款占比為3.26%，較年初下降0.23個(gè)百分點(diǎn)，已經(jīng)連續(xù)7個(gè)季度出現(xiàn)下降。

對(duì)此，交通銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家連平昨日對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，二季度商業(yè)銀行不良貸款率反彈主要是受到不良率認(rèn)定趨嚴(yán)和商業(yè)銀行核銷進(jìn)度放緩等因素影響。二季度，監(jiān)管部門要求商業(yè)銀行將逾期90天以上的貸款計(jì)入不良貸款，這一舉措直接推動(dòng)部分原先計(jì)入關(guān)注類貸款的逾期貸款重新歸類至不良，并使二季度關(guān)注類貸款余額出現(xiàn)明顯下降。

中國銀行國際金融研究所高級(jí)研究員李佩珈昨日對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，二季度商業(yè)銀行不良貸款率重拾升勢(shì)且上升幅度較大，創(chuàng)2015年下半年以來單季最大升幅。這主要與三方面原因有關(guān)，一是經(jīng)濟(jì)重新走弱。二是在社會(huì)融資規(guī)模收縮背景下，企業(yè)融資渠道青黃不接，導(dǎo)致違約風(fēng)險(xiǎn)加大，不良率上升。三是不良貸款分類標(biāo)準(zhǔn)更加嚴(yán)格，使得不良率暴露更加充分。

連平認(rèn)為，2018年下半年，內(nèi)外需求的同步放緩可能為經(jīng)濟(jì)增長帶來一定壓力，尤其是去杠桿、限錯(cuò)配、去通道等強(qiáng)監(jiān)管措施仍有一定的持續(xù)性影響，部分潛在風(fēng)險(xiǎn)仍對(duì)商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量可能形成的挑戰(zhàn)需加以關(guān)注。首先，債券違約增加可能引起的風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)需要警惕。其次，融資渠道持續(xù)全面從緊，部分房企可能會(huì)面臨較大的資金壓力。第三，地方政府平臺(tái)公司債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)需加以關(guān)注。

從未來趨勢(shì)看，李佩珈認(rèn)為，下半年商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量繼續(xù)承壓。一方面，經(jīng)濟(jì)弱勢(shì)增長格局很難根本改變，企業(yè)盈利很難重現(xiàn)去年以來的高增長態(tài)勢(shì)，整體將穩(wěn)中趨降。另一方面，近期P2P等新型金融風(fēng)險(xiǎn)仍在持續(xù)顯露，這對(duì)部分中小企業(yè)融資產(chǎn)生較大沖擊，并可能形成連鎖效應(yīng)，加大銀行不良資產(chǎn)上升壓力。

“雖然面臨壓力，但一系列內(nèi)外部因素也將有助于商業(yè)銀行保持資產(chǎn)質(zhì)量的穩(wěn)定。”連平表示，下半年，中國經(jīng)濟(jì)仍將保持平穩(wěn)增長，財(cái)政政策更加積極將推動(dòng)市場需求增加，在貨幣政策穩(wěn)健中性基調(diào)下邊際適度放松，市場流動(dòng)性將保持合理充裕，商業(yè)銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營的宏觀環(huán)境仍較為穩(wěn)定，市場主體融資需求將明顯回升。下半年央行將繼續(xù)在定向支持方面進(jìn)行政策調(diào)整，社會(huì)融資規(guī)模增速回落的趨勢(shì)會(huì)進(jìn)一步放緩，這些舉措有助于緩解企業(yè)面臨的流動(dòng)性壓力，改善企業(yè)層面的資產(chǎn)質(zhì)量狀況；而隨著國家對(duì)解決中小企業(yè)融資難、融資貴問題重視程度的不斷提高，無還本續(xù)貸等針對(duì)性措施將使中小企業(yè)的融資環(huán)境和融資狀況持續(xù)改善，降低中小企業(yè)發(fā)生不良的風(fēng)險(xiǎn)。

在銀行層面，連平表示，逾期和關(guān)注類貸款占比等前瞻性指標(biāo)的好轉(zhuǎn)，有利于未來商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量進(jìn)一步企穩(wěn)；同時(shí)相對(duì)較高的撥備水平保證了大規(guī)模核銷的可持續(xù)性，而監(jiān)管部門關(guān)于調(diào)整商業(yè)銀行撥備覆蓋率要求的政策效果預(yù)計(jì)在下半年會(huì)有所顯現(xiàn)，商業(yè)銀行運(yùn)用更多的撥備進(jìn)行不良貸款處置和核銷成為可能。伴隨下半年商業(yè)銀行人民幣信貸增速的小幅提升，貸款余額增大對(duì)不良貸款會(huì)產(chǎn)生一定的稀釋作用。綜上所述，預(yù)計(jì)2018年商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量持續(xù)下行的可能性不大，全年商業(yè)銀行不良貸款率仍會(huì)維持在1.7%-1.9%的水平。（記者 傅蘇穎）