稅延型養老險“爽約” 落地還須細化規則

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只聞樓梯響，不見人下來。

推進了多年的稅延型養老保險本應在2017年年底之前正式試點，不過，時間已至2018年年初，依然沒有試點的消息。無論是保險監管機構還是保險公司，此前都表示已經做好了試點稅延型養老保險的準備。稅延型養老保險“爽約”2017年的原因何在？業內分析人士認為，主要原因可能在于稅延的具體方案尚未定下來，細節還有待明確。

準備期長達10年

從2007年天津濱海新區被列為個人稅延型養老保險試點地區至今，我國為這一險種的正式面世已經準備了約10年。但由于多方面因素，目前尚未正式啟動。這一次，原本計劃在2017年年底前啟動的試點再一次“爽約”。

2017年，關于稅延型養老保險的話題從未間斷。3月份，財政部相關負責人表示，對個人稅收遞延型商業養老保險試點涉及的相關政策和技術問題，已基本形成政策建議。6月份，保監會副主席黃洪表示，“保險業已經基本做好了稅延養老險試點的準備工作”。7月份，國務院印發的《關于加快發展商業養老保險的若干意見》明確指出，2017年年底前啟動個人稅收遞延型商業養老保險試點。這被業內人士廣泛視為真正的轉機即將出現，稅延型養老保險將邁出實質性步伐，稅收政策的推動為稅延型養老發展進入快車道留下了想象空間，也有望成為推動養老“三支柱”協同發展的重要力量。

11月份，25家保險機構參加稅延養老險座談會，新華保險稅延型養老保險業務負責人表示，已經做好了試點該產品的準備，同時，還有多家險企負責人也表示做好了準備，只待發令槍響。

遺憾的是，時間悄然滑至2018年，試點依然沒有動靜。

一位不愿具名的業內人士表示，預計稅延型方案還需要更多的時間，一個現實的矛盾是：如果稅延方案可以讓消費者納稅額大幅減少，財政部可能需要慎加考慮，而如果稅延方案無法讓消費者感受到真正的“優惠”，其對市場的激發作用就將十分有限，要在二者之間找到一個平衡點并非易事。稅優健康險的試點實踐便是例子，由于稅收優惠力度有限、投保方式受限等原因，該險種推向市場后的實際效果不及預期。數據顯示，截至2017年4月底，試點一年多以來，稅優健康險共銷售了69625單，實收保費1.26億元。“稅延型養老險和稅優健康險存在相似的問題。”該人士表示，稅延型養老險方向確定無疑，但實操細則落地不易。

稅延型政策拉動有限

“發展商業養老保險不能靠單方面的力量，而要統籌考慮、系統推動。”國務院發展研究中心金融研究所保險室副主任朱俊生表示。

他表示，我國政府主導的基本養老保險“一柱獨大”，繳費負擔沉重，遠高于世界上大多數國家的繳費率。基本養老保險繳費負擔沉重擠壓了商業養老保險的發展空間，也造成我國養老金體系的結構失衡。因此，在養老保障體系改革和政策調整中，要充分考慮商業養老保險與基本養老保險之間的互動關系，有效降低基本養老保險的繳費比例，為商業養老保險的發展提供空間。“如果基本養老保險繳費負擔不下降，單靠稅收遞延政策對商業養老保險的拉動作用可能有限。”他表示。

平安證券的研究指出，政策引導和稅優力度將會成為未來發展的關鍵。如果稅收優惠力度不足，那么商業養老保險相對于傳統的各類投資渠道優勢并不明顯，人們也沒有偏向商業養老險的意愿，反而在理解和操作的便捷性、收益的直觀性等方面不及傳統投資方式。因此，如何制定一個合理的稅延方案，真正激發市場潛力十分關鍵。對此，朱俊生提出，應建立雙重稅收優惠模式，提高商業養老保險的需求。一方面，實行EET稅收優惠模式，即繳費和投資環節不繳稅，在領取環節繳稅。但該模式能覆蓋的人群很有限（目前我國納稅群體約2800萬人），且對中等收入人群的吸引力較小。因此，還應實施TEE稅收優惠模式，即稅后繳費，在投資和領取環節均不繳稅，這將有助于增加養老金賬戶持有人的選擇，擴大其覆蓋面，提高稅收優惠政策的惠及范圍，提升商業養老保險需求。

整體來看，從提出計劃到落地實施，稅延型商業養老保險可能還有一段崎嶇的路要走。保險行業仍然在期待政策春風，期待商業保險市場的大發展。（冷翠華）