三四線城市或成車險增長“新引擎”

 當前，我國財險行業在經歷了前期的高速發展后進入了穩定增長階段，險企數量還在持續增加。擺在財險公司面前的問題，不僅有如何實現業務的持續增長，還有如何沖破盈利難的困局，這一點對中小財險公司而言尤為重要。

中國保險行業協會以及社科院等機構研究認為，財險市場未來10年的增長將明顯放緩，整體市場規模有限。在這樣的形勢下，中小險企必須抓住行業增長機遇，對三四線城市的車險市場以及面向中小企業的非車險市場進行挖掘，尋找新的增長點，同時，必須提升其風險管理能力和基礎核心能力，提升承保盈利水平，才能沖破盈利難的困局。

財險保費增速或將降至8%

統計數據顯示，從2010年到2014年，我國財險業保費逐年遞增16%，不過，2015年和2016年的年均增速分別為11.65%和10.01%，有明顯放緩之勢。中保協和社科院本月15日發布的《2017年度中國保險業發展年報》（下稱《年報》）認為，預計未來幾年財險業年均增速維持在8%左右，到2025年，財險業原保險保費將從2016年的9266億元增長至約1.8萬億元。

對于財險增速將放緩的原因，研究認為，第一，財險險種結構穩定，車險仍是財險市場的決定因素，而新車銷售疲軟制約車險市場增量；第二，車險費率市場化改革加劇市場競爭，中小險企的處境更為不利；第三，非車險業務的農業保險、保障保險等近年快速增長的險種未來潛在增量有限。

在整體市場增長有限的情況下，險企如何抓住新的增長機遇？上述《年報》研究成果指出，險企要尋找新的風險標的，例如，在互聯網和大數據大發展的時代，是否出現了新的風險需要保險保障？險企若能發現并把握，則有望開辟新增市場。

同時，險企還必須挖掘新的客戶群。研究認為，預計車險市場會下沉至三四線城市，未來3年，一線城市的新車銷量年均增長不到5%，二線城市約6%，而三四線城市將持續10%的增長，成為市場增長引擎。在非車險市場，中小企業是關鍵客群。目前，非車險在中小企業的滲透率不足10%，預計到2020年可提升至17%，市場潛力較大。“高質量的風控體系，中小企業的風險水平的準確量化，是險企打開該市場的關鍵，但這對中小險企而言是一道較難跨越的高墻。”該《年報》指出。

風險管理能力是盈利關鍵

除了擴大業務規模，尋找新的增長點，對于中小險企而言，他們還必須沖破盈利難的困局。

相關數據顯示，財險“老三家”原保費收入合計占比穩定在行業總額的60%以上，同時三大巨頭也瓜分了60%以上的行業利潤。中小財險公司普遍面臨綜合成本率較高、利潤率較低的現實情況。論及原因，上述《年報》分析認為，一是業務來源單一，選擇話語權弱，缺乏保費增長點；二是缺少綜合服務平臺。在良性競爭手法缺乏的情況下，只得通過拼價格和渠道費用來獲取市場份額，進一步擠壓盈利空間。

今年前三季度，有44家財險公司實現盈利，同時，34家公司的凈利潤合計虧損34億元，分化狀況一目了然。

對此，研究人士在深入分析借鑒了美國財險業發展歷史之后提出，我國中小財險公司要沖破盈利難的困局，必須大力提升風險管理能力，而這一能力又分為四個層次：一是提升企業風險管理能力、二是提升戰略資本管理能力、三是提升產品市場管理能力、四是提升執行能力。

此外，財務監管、業績管理、人才管理以及IT能力等關乎險企自身基礎支柱能力的建設也非常重要，需要險企不斷提升。《年報》認為，尤其是在行業整體發展低迷時，承保利潤是盈利性差異的關鍵因素，而上述風險管理能力和核心基礎能力的提升至關重要，也是險企當前最為要緊的任務。

《2017年度中國保險業發展年報》求解中小險企盈利困局