銀監會密集發文 影響幾何？

　　近期，銀監會頻繁下文，10天下發了7個文件，從外部監管到內部操作提出諸多要求，涉及服務實體經濟、監管處罰、防控風險、彌補監管短板等多個方面。銀監釋放出的“強監管”信號，到底會影響哪些人的“錢袋子”？

　　投資者：理財信息透明度大幅提升

　　不少人購買理財產品，僅盯著收益率，卻很少關心投資標的。也有投資者坦言：“即便我關心了資金去向，但錢到底去了哪里誰又能說清楚？”

　　的確，當下不少金融產品結構復雜、鏈條過長、參與方眾多，往往看不出底層資產的“廬山真面目”。你以為自己買的是理財產品，殊不知資金又投入了基金公司的產品，最后錢將通過某個資管計劃流向某個信托……為此，銀監會最近發了多個文件，把整治的矛頭和重點指向了同業業務和理財業務，嚴控層層嵌套，并要求商業銀行提高同業、理財、信托等產品和服務的透明度。

　　強化穿透管理，縮短融資鏈條，對融資者而言，也可以大大降低中間環節費用，降低融資成本；對投資者而言，可以更清晰地把控理財或信托產品風險，不會盲從代銷人員推薦。畢竟，自己的錢還要自己掌握風險。

　　購房者：住房信貸因城施策

　　央行統計數據顯示，一季度，個人住房貸款余額19.1萬億元，增速環比回落1.1個百分點。3月份多地房地產調控政策密集“加碼”，房地產調控成效正在顯現。

　　因為違約率較低，個人房貸業務歷來受到金融機構偏愛。但隨著熱點城市房價飆升，房地產風險不斷積聚，銀行心里也開始打鼓。銀行不是當鋪，手握一堆房子也不便處置。因此，商業銀行收緊了一線城市房貸，對購房者而言，熱點城市的房貸政策一時間恐難放松。

　　三四線城市房地產去庫存的壓力仍存，“一刀切”的房貸政策肯定是不科學的。由此，監管部門一再強調，分類調控、因地因城施策，落實差別化住房信貸政策。因此，對于在三四線城市購房者來說，住房貸款還是未受太大影響。

　　掌上一族：清理校園網貸、“現金貸”

　　一度因壞賬率高、學生無力還款而使銀行撤出的校園市場，正逐漸被互聯網金融所占領，并以校園網貸、“現金貸”等主打互聯網消費金融的產品最為流行。

　　但互聯網金融公司在校園里“跑馬圈地”的過程中，高利貸陷阱、裸照抵押、暴力催收等亂象也應運而生。銀監會在近期發布的文件中，點名要清理校園網貸和“現金貸”業務。

　　其實，圍堵漏洞、清理違規業務容易，但解決“掌上一族”在校學生合理合規的金融需求卻不容易。為了不把學生們的融資需求引到“地下”，在加強監管的同時，希望商業銀行等傳統金融機構重新回到校園，通過互聯網金融手段，創新更貼合這一群體的信貸業務。

　　企業主、個體戶：整治不當收費

　　小企業主和個體戶面對銀行時議價權往往較弱，時常享受不到“貨真價實”的服務，卻變相推高了企業融資成本。有的企業被迫支付了財務顧問費卻沒有獲得服務，有的企業流動資金貸款被轉為承兌匯票，有的個體戶被強制搭售理財、基金、貴金屬等金融產品……

　　此次監管部門發文整治不當收費，將重點檢查銀行是否存在無實質性服務、超出價格目錄范圍收費，或者是否存在以貸轉存、存貸掛鉤、以貸收費、轉嫁成本等不合理貸款條件。如果整治能夠落到實處，小微企業和個體戶的融資成本或有所下降。

　　金融從業者：難套利 查薪酬

　　時下，金融產品讓人眼花繚亂，銀行“錢生錢”的路子不再僅限于投往實體經濟，而是更多在機構間空轉。資金“脫實向虛”餓瘦了實體經濟，卻喂肥了部分金融機構，當然還有一些輕松獲利的金融從業者。

　　金融產品越來越復雜的同時，金融交叉性風險也在加大。對此，監管出重拳治理“監管套利、空轉套利、關聯套利”，堵住一些有牌照依賴、慣于資金空轉的中小金融機構，使其難再坐享其成。

　　與此同時，銀監會將在不當激勵方面展開專項治理，加大對金融從業人員考評指標和考核機制的檢查，看是否存在重業績輕風險、指標過高過重不切實際，薪酬支付上是否有延期支付，風險責任是否與薪酬掛鉤等。

　　看來，自銀行不能“躺著掙錢”后，銀行的“金領”當得也不那么容易了，風險責任正逐漸成為衡量薪酬更加重要的標尺。