中小財險公司普虧“怪”商車費改？

中小險企在定價權方面沒有優勢，為了不流失客戶，也只能采取降價或者給回報等優惠措施，它們對保單基本不考慮風險差異，這違背了商車費改的初衷。

針對全國商車費改后出現的綜合賠付率下降，但綜合成本率居高不下的現象，保監會已于近日印發關于2017年車險市場現場檢查工作的方案，并要求各地在3月31日之前必須將制定好的檢查工作方案送交保監會。

為何監管層如此興師動眾進行排查？

分析人士認為，究其原因，拼規模、搶份額、忽視內控合規的風險等隱患依舊存在，一些財險公司甚至通過調整財務、業務數據等行為掩蓋真實情況。

而從一份業內交流數據中或許也可以窺見一二。數據顯示，2016年車險綜合賠付率58%，但綜合費用率卻高達41%，一些甚至高達60%至80%。

盲目拼價格

在業內人士看來，上述現象是商車費改過程中產生的“后遺癥”。

彭博行業研究駐香港保險分析師Steven Lam在接受《國際金融報》記者采訪時表示，從去年開始，商車費改已經在全國推行，一個主要的變化是，它可以讓保險公司更好地反映客戶的風險以及車輛維修費用，有助于降低損失率。同時，商車費改允許保險公司在其費用結構方面進行競爭，并對客戶的駕駛經驗提出了更高要求，從而提高費用率。

不過，Steven Lam指出，綜合影響之下，可能拖累險企的承保利潤，特別是對一些缺乏規模和沒有議價能力的中小保險公司而言壓力較大。

數據顯示，2016年只有14家公司車險承保盈利，共計盈利129億元；41家公司車險承保虧損，共計虧損63億元。虧損最嚴重的為中華、亞太、安盛天平、富德、浙商、安誠、中銀和天安等幾家公司。

記者注意到，小型保險公司雖然增長強勁，但普遍大虧。在35家小型財險公司中，僅有4家承保盈利，它們是北部灣、陽光農險、三井和史帶財險。

Steven Lam分析稱，中小險企在定價權方面沒有優勢，為了不流失客戶，也只能采取降價或者給回報等優惠措施，它們對保單基本不考慮風險差異，這違背了商車費改的初衷，而這樣做的結果最終導致被迫處于虧損狀態。他表示，去年車險業務規模較大的前15大財險公司中，有9家的費用率超過行業平均水平，可見，拼價格仍是當前車險市場的主要手段。

亟待二次費改

惡性競爭必須得到遏制，車險市場才能向預期方向發展。事實上，監管層早已意識到了這一點。保監會已于近日印發關于2017年車險市場現場檢查工作的方案。

除了加強現場檢查外，也有業內人士提出，中國當前采納的是亞洲市場上普遍采用的漸進式改革模式，并未模仿歐美那種一步到位的激進式改革。所以監管部門的第二次車險費改必須提上日程，必須盡快對車險費率調整系數進行調整。至于能否在今年內改革，目前官方并未給予回應。

Steven Lam分析稱，受商車費改的持續影響，2016年車險保費增長速度已經從2015年的12%下降至10%，預計2017年全國車險保險收入增速還會繼續減慢。他認為，這是今年商車費改新規進一步出臺的主要動力。

由于車險在產險公司是主打產品，占到整個產險市場70%至80%的份額，因此對產險公司業績產生直接影響。保監會最新公布的數據顯示，2017年1至2月份，財險公司原保費平均增速為10.35%，共有26家財險公司保費同比出現負增長，外資險企居多。

老三家中，平安產險前兩個月保費增速高達21%，市場份額增長近2%，而老大人保財險保費增速在6%左右，市場份額下滑1.23%，太保產險保費增速不足1%，市場份額亦出現下滑。

保費排名前十的其他險企中，大地保險、陽光產險、英大保險保費增速高于行業平均水平；國壽財險、太平財險、天安保險增速低于行業平均10%的增速；中華保險延續了去年的頹勢，前兩個月保費收入不足60億元，它也是排名前十險企中惟一出現負增長的機構。

汽車廠家或成對手

然而，擠占公司利潤的不止是險企之間的惡性競爭。

保險分子實驗室負責人劉揚在接受《國際金融報》記者采訪時表示，車險迎來劃時代的機遇，絕不是僅商車費改這一件事情這么簡單。

“車險在整個消費和產業升級的大環境下，存在巨大的想象空間和歷史機遇。但要抓住這一機遇，必須要改變一些傳統做法”。劉揚認為，未來能夠顛覆傳統車險行業的并不是互聯網車險，而是那些為保險行業服務的實體行業。從保險業的四大壁壘產品、定價、服務和銷售看，車險公司未來最大的對手來自于汽車廠家。

劉揚分析，未來，車險銷售會變得越來越弱化，不需要網銷、也不需要電銷，客戶只要到4S店買車，就可以得到保險和服務。屆時，很多大保險公司也可能淪為通道，中小公司的生產壓力將會更大。一些具備較強風控能力、定價能力和服務能力的大型保險公司將與主機廠形成強強聯合，通過這種長期綁定的方式，極大降低保單獲取成本、續保成本和運營成本。

也有業內專家指出，從海外成功模式看，車險市場最好的保險公司拼的絕不僅僅是市場份額和利潤，他們更多專注的是客戶、員工和服務。以美國專門為上千萬現役和退役軍人及家屬提供保險和投資服務的USAA集團為例，他們注重對員工進行公司服務文化的培訓，有一套專門的程序使得保單和理賠處理自動化。