險企備戰人身險4月升級 現有產品將大面積退市

　　保監會《關于進一步完善人身保險精算制度有關事項的通知》（即76號文）將于4月1日正式實施。受此影響，一大批不符合新規的保險產品需要在3月底前退出市場。

　　記者獲悉，這一輪停售潮包括很多市面上的熱銷產品，例如平安人壽“贏越”理財產品、“百萬任我行”兩全保險都將面臨退市升級。中國人壽涉及退市的產品達60多種，新華人壽、太平人壽也有熱銷健康險停售。

　　雖然無法準確估算此次停售產品的保費規模，但受到76號文影響的產品類型包括了個人定期壽險、個人兩全保險、個人終身壽險和個人護理保險產品，涵蓋了幾乎所有的壽險產品，其中以返還型健康險產品和萬能險沖擊最大。

　　“76號文看起來很簡單，一共只有八條，但它從保障水平、評估利率、存續期等方面對現存人身險精算制度做出新要求，提高保障水平，降低理財功能。逐條比對下來，現存的相當部分萬能險要替換，需要重新報備的健康險也很多。”上海昱淳商務咨詢有限公司合伙人、保險精算師徐昱琛對記者表示。

　　“對于利潤測試為負的產品，將要追究保險公司總精算師的責任。總精算師成為公司產品精算管理的第一責任人，簽字將非常謹慎，身上的擔子更重了。” 徐昱琛表示。

　　另一方面，各公司產品精算部門都在緊張規劃新產品。

　　據業內人士介紹，76號文影響最大的幾個條款，包括提高人身險產品的保障下限、提升萬能險準備金評估利率上限為年復利3%、對中短存續期產品做出類型限制和額度限制，對總精算師進行責任追溯等。

　　記者調查獲悉，針對新要求，大多數新上產品將對身故責任或產品費率進行調整，提高產品的身故保額；新產品的保單貸款比例將調整為80%，而現在絕大部分產品的保單貸款都高于80%，有的甚至超過95%；另外，新上產品的低檔分紅演示水平會較老產品更低。

　　此次升級，不少保險公司還將順帶完成第三套壽險生命表的導入。去年底，保監會公布了第三套生命表，相較于第二套生命表，第三套生命表被保險人群的死亡率得到明顯改善，其中男性和女性壽命分別為79.5歲和84.6歲，較第二套生命表數據分別提高2.8歲和3.7歲。

　　對于產品升級對于壽險市場保費結構帶來的影響，方正證券研報顯示，規定出臺前的2016年1月至7月，萬能險的保費收入已超過2015年全年，達8670億元，占總保費收入的比例為34.5%。安信證券研究中心副總經理、金融行業首席分析師趙湘懷預測，受監管的影響，2017年底，萬能險保費規模占比將會壓縮至24%。

　　（以上信息摘自《證券日報》、《證券時報》）