銀行攬存成本上升 貼息攬儲成達標捷徑

　　從近年來的數據來看，春節對于銀行存款的負相關影響是比較明顯的

　　年關難過！

　　1月4日，劉生（化名）開出吸引大額資金的一年期銀行口子價格為年化收益率5%，資金可以存至深圳地區的“四+九銀行”（四大行以及九家股份制銀行），一周之后，劉生主動將報價提高至年化收益率5.3%，但劉生仍未能找到錢。

　　“存貸比監管雖然近年來由硬指標表變為動態監測指標，但是銀行傳統吃息差的盈利方式沒有顯著變化，攬儲的意義仍然很明顯”，一位股份制銀行分行有關人士對《證券日報》記者表示，“存貸比即便不再存在75%的監管上限，也不可能是無上限的，大多數不會超過80%，極限值也就是85%左右，因此存款還是必須的，何況總行對這一塊的考核也沒有放松。”

　　作為資金方的李維（化名）則比較輕松。“@所有人，節前最后一筆100億元資金做五年期定存，每年利息3.3%，利息和本金到期一起支付，一次性貼息11.5%，居間費1%，有需要的電話聯系”，李維在某社交平臺高價“叫賣”手中的資金。

　　春節將至

　　銀行攬存成本上升

　　從近年來的數據來看，春節對于銀行存款的負相關影響是比較明顯的，曾在近年來多次出現。此外，央行數據顯示，2014年1月份（2014年除夕所在月份），人民幣存款減少9402億元，同比2013年同期少增2.05萬億元；2015年2月份（春節假期所在月份），當月人民幣存款減少806億元，同比2014年少增2.71萬億元。經歷了2014年和2015年春節連續流動性的嚴峻考驗后，2016年2月份（春節假期所在月份）的情況有所好轉，當月人民幣存款增加8467億元，同比2015年雖然多增9273億元，但實際上當月增長的絕對值并沒有回到2014年以前的高位。

　　業內人士表示，春節前企業向員工發放獎金、現金等，以及居民有大量提現、消費的需求，因此銀行的資金相對緊張。從理財產品收益率來看，歷年來臨近春節前銀行理財產品平均收益率通常都會明顯上升，這也顯示了銀行對于存款和流動性的迫切需求。

　　由于今年春節時間較早，其對于銀行存款影響的顯然也較早，目前正是商業銀行“季節性”存款壓力比較大的關鍵時點。因此，央行近日通過“臨時流動性便利”操作為在現金投放中占比高的幾家大型商業銀行提供了臨時流動性支持。

　　當然，除了春節的因素，包括互聯網金融在內的各類財富管理產品目前已對銀行的攬儲業務造成沖擊；去年以來，頻次較高的新股發行也吸引了大量的謹慎資金，而這類資金原本也是銀行存款的潛在來源。就銀行業內部來說，民營銀行的獲批、組建、運營進入擴張階段，無疑成為存款市場新的“分羹者”。

　　貼息攬儲成達標捷徑

　　銀行存款成本高企

　　或許正是由于存款的季節性、節日性波動比較大，貼息攬儲成為部分商業銀行分支機構完成總行考核的“達標捷徑”。然而，近年來監管部門的存款偏離度考核使得沖時點攬儲更多的演變為定存貼息。

　　“目前大中型銀行一年期定存利率大多在1.75%-2%之間，我們開出的5.3%的年化利率是通過保本保息的理財加貼息來實現的，資金價格比去年前三季度高很多，而且深圳一直是資金比較青睞的的區域，但是今年我還沒有找到合適的大資金”，劉生進一步對《證券日報》記者表示。

　　正如劉生所說，深圳地區的貼息攬儲還是相對價格比較低的，因此資金的供給在多數時間是比較充分的，當然春節時點顯然可以被視為“非典型性時間節點”。

　　此外，不同類型銀行的沖量價格也存在明顯差異：所謂“四加九”的銀行價格略低，城商行較上述銀行略高，而村鎮銀行和農信社的沖量資金價格最高，此類銀行中有部分銀行被中介列為所謂的“高危銀行”。對于資金掮客來說，“高危地區和高危銀行”的口子原則上是不操作的。

　　“其實，這種貼息存款并沒有絕對的安全。目前的大資金都要求銀行將所有的貼息一次性給付，但是資金方并非是穩賺不賠的，此前多家銀行被曝出存取失蹤的情況，其中相當對的情況就是‘你賺我貼息，我賺你本金’；而貼息方也要承擔一定的風險，因為銀主的資金需要在賬面上趴滿約定的時間，貼息方的年化資金成本最低，但是如果銀主堅持要求提前取走存款，則貼息方只能根據合同中對于違約責任的約定索賠，但由于貼息定存本就處于灰色地帶，其索賠的時間跨度和成本可能將是巨大的”，資深律師對《證券日報》記者表示。

　　部分農商行

　　存貸比指標偏高

　　與國有大行和股份制銀行想比，由于自身的先天條件特點，農商行和城商行的存款抗波動能力是比較弱的。

　　同花順數據顯示，杭州聯合農村商業銀行、攀枝花銀行截至2015年年底（由于地方未上市銀行2016年的經營數據通常要在2017年4月份-5月份披露出來，目前的主要可比數據仍是來自2015年年報）的存貸比超過了75%，且近幾年以來呈現持續上升態勢。雖然監管已經放松了對于存貸比的絕對管制，但是存貸比仍然是監管部門重點監測的指標。

　　此外，另有部分農商行和城商行的存貸比指標比較接近75%這個曾經的監管紅線。

　　對此，有城商行人士指出，由于不允許跨區域經營，城商行和農商行大多服務于本地企業，除了吸收存款難度大，主要依賴當地大客戶以外，貸款客戶集中度也比較高。《證券日報》記者查閱部分城商行2015年年報和同花順數據發現，日照銀行、萊商銀行等最大十家單一客戶貸款比例超過了50%的監管上限。