強勢美元“狂奔”殃及全球貨幣

    德國著名格林童話“花衣吹笛手”的故事，如今在全球貨幣市場上演。在寫給上證報記者的一封郵件中，法興銀行全球策略師Kit Juckes對記者講述這樣一個著名傳說：花衣吹笛手用笛聲引誘那些擾民的老鼠離開了城鎮，但由于沒有拿到報酬，他便用同樣的方法拐走了小鎮上的孩子們。“世界上大部分貨幣都被債市吹笛手引誘著不斷走向兌美元貶值之路。”他寫道。

    伴隨美聯儲11月會議紀要展現出偏鷹派的基調，美聯儲在下個月加息被認為已是板上釘釘。美債收益率再沖階段高位，美元指數也在接近10余年新高。非美貨幣此刻猶如童話中的老鼠和孩子，深受強美元“洗劫”之苦的亞洲貨幣決策者再也坐不住了，印度及馬來西亞等央行紛紛選擇入市干預。

    美元在加息預期中扶搖直上

    北京時間24日凌晨，美聯儲公布的11月份貨幣政策會議紀要顯示，多數美聯儲官員認為合適的加息時機將很快到來。而美聯儲主席耶倫近日已經在出席國會聽證會時表示，美聯儲將很快接近合適的加息時機。

    最新公布的經濟數據顯示，美國10月耐用品訂單出現反彈，而11月消費者信心跳升，這為美聯儲加息提供了基礎。

    根據CME集團的FedWatch工具，截至23日，美聯儲在12月會議上加息的可能性高達93.5%。

    在強烈的加息預期助推下，美債收益率節節高升。兩年期美債收益率23日觸及2010年4月以來高位，這為美元漲勢提供支撐。北京時間24日19時17分，美元指數報101.58點，小幅下滑不到0.1%，但接近2003年3月以來高點101.91。

    Kit Juckes對此指出，亮眼的耐用品訂單數據和對于特朗普大手筆財政刺激的預期都被視作是美債收益率走高的催化劑。伴隨美債收益率在2013年至2016年上半年之間下跌，一些多頭選擇離場。但持倉情況并不會妨礙債券價格走低，這反過來卻成了美元強勢的“燃料”。

    “美元指數正在測試102點的關口，上一次接近這一水平是在2003年，我們預計在接下去的幾個月中，該指數還會上漲約6%。”他表示。

       亞洲部分國家央行入市干預

    伴隨美元表現強勢，本月以來除了英鎊，其他全球主要貨幣對美元匯率幾乎全線下跌。截至23日紐約交易時段尾盤，英鎊對美元匯率上揚1.6%，但歐元對美元匯率下滑3.9%，美元對日元大漲7.5%。

    新興市場更是重災區。墨西哥比索、南非蘭特及巴西雷亞爾等貨幣跌幅較大。截至23日，本月以來，美元對它們的即期匯率分別上揚9.4%、5%及6.2%。

    在亞洲，美元對菲律賓比索匯率已經沖破50，上一次匯率達到50附近是在2008年金融危機爆發時。印度盧比則跌至紀錄低位。彭博-摩根大通亞洲貨幣指數本周觸及103.29點，為2009年3月份以來最低位。

    面對這種局面，印度、馬來西亞央行已經入市干預，包括菲律賓、泰國央行在內的亞洲貨幣首腦均已表態將入市干預。

    據外媒報道，印度央行在24日早盤斥資約5億美元干預匯市，下午再次入場干預。馬來西亞央行則稱，將對在無本金交割遠期外匯市場進行馬幣交易的個人或銀行“立即實行監管干預”。該行上周五證實一直于在岸市場干預匯市，以抑制馬幣跌勢。菲律賓央行總裁泰譚柯23日表示，若菲律賓比索對美元過度波動，央行將毫不猶豫入市干預。

    而泰國央行表示，資本流動和匯率波動將增加，貨幣當局需要保留政策空間以因應該國經濟可能面臨的更大不確定性。

    根據路透發布的調查，目前馬幣空頭倉位已經升至2015年10月以來最高，韓元及印度盧比空倉規模也都已經達到5月底以來最高。

    昨日早盤，離岸人民幣對美元匯率一度跌破6.96。當日，人民幣對美元中間價報6.9085，較上一交易日下跌181基點，為2008年6月以來首次跌破6.9關口。

    自國慶假期以來，人民幣對美元匯率開始新一輪下行。統計數據顯示，10月人民幣對美元匯率中間價9次刷出6年來新低，累計下跌1.29%。而11月以來至昨日，人民幣對美元匯率中間價亦接連9次屢創新低，累計下跌2.13%。