網貸監管新規留白待補 業內：調整或成常態

    新華網北京8月29日電（閆雨昕）經數月的廣泛征求意見后，銀監會、工信部、公安部和網信辦在內的四部委于24日正式發布《網絡借貸信息中介機構業務活動管理暫行辦法》。

    不完全統計，長達3年的“野蠻生長”，令國內P2P平臺數量超過2000家，各大資本跨界追逐。如今新規的落地意味著其中九成以上平臺面臨整改……在多位P2P網貸負責人看來，這是行業發展的階段性過程。“行業自律性正逐步形成，未來制度調整或成為常態。”廣發銀行副行長王兵告訴新華網記者。

    負面清單“圈出”不可為

    “我入這行三年了，才出監管辦法。”一名互聯網金融從業人員在朋友圈抱怨。的確，P2P網貸興起的這些年，從泛亞、e租寶再到快鹿，還有無數大大小小的各種P2P平臺，跑路與網絡數據安全事件屢見不鮮，不僅讓投資者飽經苦楚，更讓整個行業背負惡名。用銀監會普惠部主任李均鋒的話形容，就是“網絡借貸行業長期處于缺監管、缺規則、卻門檻”的狀態之中。因此本次細則落地大有些千呼萬喚始出來的意味。

    記者注意到，這份“史上最嚴P2P監管新規”“圈出”13條“負面清單”的網貸機構禁止性行為，強調對新型機構加強事中事后監管，提出主要方式包括產品備案登記、資金第三方存管、信息披露、投資者的消費者權益保護等，透露出“底線思維”的監管原則，被稱為是新規的一大亮點。

    去年7月18日和12月28日，中國人民銀行等十部門曾分別出臺了《關于促進互聯網金融健康發展的指導意見》及《網絡借貸信息中介機構業務活動管理暫行辦（征求意見稿）》，均要求P2P網貸平臺選擇符合條件的銀行業金融機構作為出借人和借款人的資金存管機構。

    如今，新規明確網貸機構“是信息中介，而非信用中介”這一定位，客戶資金須第三方存管無疑成為了P2P行業的“標配”之一。對此業內人士評論稱，這在某種程度上抬高了行業的隱形門檻。

    “目前成功對接銀行存管的平臺占據行業不到3%。在未來一段時間，有實力的網貸平臺將會積極與銀行對接，在數月到半年之后，一家平臺是否上了存管將成為用戶判斷P2P平臺資金安全的最重要依據與保障之一。”人人聚財CEO許建文指出。

    區別發展“還原”互聯網金融本質

    此外，“讓上帝的歸上帝，凱撒的歸凱撒”是監管層一貫奉行的原則。互聯網金融作為傳統金融體系“補充者”的角色設定在本次監管細則中被重點重申，正因如此其業務模式從大額集中向小額分散調整成為行業發展的必然趨勢，《辦法》也將此原則加以量化。

    《辦法》具體規定了單一個體、自然人同一平臺限貸20萬元，多個平臺限貸100萬元；單一組織、法人同一平臺限貸100萬元，多個平臺限貸500萬元。“做小額分散基本上滿足了P2P的本意，回歸了普惠金融的本質。那么做大額的，基本上是背離了網絡借貸本身的意思。”李均峰強調。

    由于平臺借款人人均待還金額20萬以上的平臺比例龐大，細則中貸款上限的具體金額足以令不少企業“聞風喪膽”。此外，行業內一些擅長“大單模式”的平臺也將受到“重創”。

    紅嶺創投是這一模式的代表者。有媒體報道，據統計，其平臺在2014 -2015年期間，發布了多筆大額借款標的。2014年發布的單筆金額在1000萬元以上（含1000萬元）的大額標的為63筆。

    調整刻不容緩。多位業內人士對記者表示，一些嗅到監管“風口”的企業提前布局小額業務。但是面對更加精細化的競爭階段，一些小平臺極可能因不堪成本重負而遭行業清出。

    制度“留白”待補

    事實上，暫行辦法仍存在部分制度“留白”。

    “限額的規定也存在操作難度，”許建文指出，此條規定若想落地實施，需先解決一些實際問題，“例如怎么限制單個用戶最多只能借款100萬？這就需要各平臺之間實現信息共享、即時更新項目數據。”

    監管層表態稱，網貸資金存管、機構備案以及信息披露等相關配套制度正在加緊制定，以為辦法的落地和落實提供必要保障。

    “按照前瞻性的要求，辦法事實上對網貸機構創新活動預留了一定的空間，”李均峰對媒體表示，在整個的制度安排理念上是堅持規范與發展并舉，規范與創新并舉，防范風險與促進發展并重，通過制度安排和規則的設定規范機構的行為，保護合法、打擊非法，同時也為“網貸”機構這種新型的業態保留創新預發展的可能性。

    無論如何，一年的新規過渡期意味著合規倒計時已經開啟，至少是對行業剝離亂象定位，積極健康發展的一記鞭策。

    “其實反過來講，符合《辦法》的互聯網企業是被認可的，相信未來優質的企業將樂于擁抱監管新規，”廣發銀行網絡金融部副總經理關鐵軍博士在接受新華網記者專訪時表示，“出臺一個政策很難適合方方面面，在這么多元、復雜的動態的過程中，我們的調整會是一個常態。”

    顯然，傳統金融機構表達出對該政策的歡迎和對未來發展的信心。