工行發(fā)布綠色金融壓力測試研究成果

　　近日，由中國工商銀行承擔(dān)的《環(huán)境因素對商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)影響的壓力測試研究》成果在倫敦“綠色金融的未來”國際會議上正式發(fā)布。據(jù)悉，這項(xiàng)研究不僅填補(bǔ)了國內(nèi)銀行業(yè)在環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)量化和傳導(dǎo)機(jī)制研究領(lǐng)域的空白，而且對全球銀行業(yè)開展綠色金融及環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)量化研究具有引領(lǐng)作用。

　　當(dāng)前，氣候變化、環(huán)境與資源約束成為全球性問題，我國也將綠色發(fā)展提升至國家戰(zhàn)略層面。環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)作為商業(yè)銀行經(jīng)營中面臨的一項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)，在國際上已形成共識，大多數(shù)國際領(lǐng)先銀行將環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)納入其風(fēng)險(xiǎn)管理體系，并遵循或制定了可持續(xù)信貸與投資原則或標(biāo)準(zhǔn)等。但對于環(huán)境因素對商業(yè)銀行經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的影響，一直缺少量化的評測工具，使得環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)管理和市場開拓仍具有一定的盲目性。為此，工商銀行受中國人民銀行綠色金融專業(yè)委員會委托開展專項(xiàng)研究，并取得了開創(chuàng)性成果：一是構(gòu)建了企業(yè)環(huán)境成本內(nèi)部化對商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)影響的理論框架和基本模型，指出環(huán)境因素至少通過信用風(fēng)險(xiǎn)、連帶責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)等加大商業(yè)銀行的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。二是在量化評估環(huán)境因素對企業(yè)成本和效益影響的基礎(chǔ)上，將環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)因素納入商業(yè)銀行對企業(yè)的信用評級體系，從而影響商業(yè)銀行對企業(yè)的金融資源配給和價(jià)格，以金融杠桿推動經(jīng)濟(jì)綠色發(fā)展。三是首次通過“自下而上”方法開展火電、水泥兩個行業(yè)的環(huán)境成本壓力測試，打通了環(huán)境因素對商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)影響的傳導(dǎo)路徑和測算方法，證明了二者的相關(guān)性和相關(guān)程度。四是從壓力測試視角解決了環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)對企業(yè)信用評級的影響和量化問題。

　　工商銀行董事長姜建清表示，該行深刻認(rèn)識到資源、環(huán)境對經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展的深遠(yuǎn)影響，積極踐行綠色金融戰(zhàn)略，致力于打造國內(nèi)領(lǐng)先、國際一流的綠色金融機(jī)構(gòu)。經(jīng)過多年探索實(shí)踐，工商銀行已把綠色金融理念融入到銀行的企業(yè)愿景、發(fā)展戰(zhàn)略、信貸文化、信貸政策與制度、管理流程、產(chǎn)品與服務(wù)創(chuàng)新、能力建設(shè)等各個環(huán)節(jié)之中，自上而下建立起一套行之有效的綠色金融發(fā)展長效機(jī)制，成為銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)踐行綠色金融、實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的先行者和引領(lǐng)者。

　　工商銀行行長易會滿表示，該行堅(jiān)持綠色營運(yùn)，倡導(dǎo)與生態(tài)相協(xié)調(diào)的生產(chǎn)生活方式，持續(xù)推進(jìn)自身節(jié)能減排。工商銀行在綠色金融發(fā)展方面的成就獲得國內(nèi)外高度認(rèn)可，近年來先后加入“聯(lián)合國全球契約”及“聯(lián)合國環(huán)境規(guī)劃署金融行動機(jī)構(gòu)”等國際組織，并被授予國內(nèi)上市公司綠色金融獎、最佳社會責(zé)任獎、中國低碳先鋒銀行等多項(xiàng)榮譽(yù)。

　　據(jù)課題負(fù)責(zé)人、工商銀行副行長張紅力介紹，商業(yè)銀行開展環(huán)境因素壓力測試可以量化測算環(huán)境因素對銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的影響程度，有效提升環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)防控能力，為信貸產(chǎn)品定價(jià)提供環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)因素的衡量依據(jù)，幫助銀行合理安排信貸與投資組合，主動推進(jìn)信貸與投資結(jié)構(gòu)調(diào)整。同時，也可以為銀行業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)考慮環(huán)境要素風(fēng)險(xiǎn)時提供參考依據(jù)，為引導(dǎo)市場資金進(jìn)行綠色投資提供環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)量化工具。目前，該課題成果已作為人民銀行綠色金融專業(yè)委員會提交給“G20綠色金融研究小組”的重要成果，下一步，工商銀行課題組也將以參與“G20環(huán)境因素量化研究課題”為契機(jī)，從價(jià)格、區(qū)域等不同維度深入推進(jìn)壓力測試研究工作，積極推進(jìn)中國及其他國家綠色金融體系建設(shè)及綠色金融機(jī)制建設(shè)。

　　劍橋大學(xué)可持續(xù)領(lǐng)導(dǎo)力研究院（CISL）金融行業(yè)組主任Andrew Voysey認(rèn)為，工商銀行開展環(huán)境因素壓力測試研究對所有類型的企業(yè)都具有重要意義。隨著金融機(jī)構(gòu)通過風(fēng)險(xiǎn)量化的技術(shù)將環(huán)境因素納入金融資源配置決策中，企業(yè)對于環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)的管理將成為決定其融資成本的直接因素。

　　“綠色金融的未來”國際會議是由20國工商界活動（B20）、聯(lián)合國環(huán)境規(guī)劃署（UNEP）和倫敦市政府聯(lián)合主辦，工商銀行副行長張紅力作為B20金融促增長工作組聯(lián)席主席，代表B20參加了會議。