“內部銀行”讓資金運轉更高效

　　本報記者 錢箐旎

　　“內部銀行”模式目前已經成為國內外大型企業集團資金集中管理的主要模式。通過“內部銀行”，企業集團在內部成功構建了資金運行管理的市場化機制，解決了“行政失靈”問題，提高了資金管理的專業化、標準化、規范性和透明度

　　近日，浙江交通集團發行完成了全國首單可續期公司債券，發行金額為20億元，綜合成本為3.70%，較同期限央行基準利率低22.11%。“本次發行預計未來5年可為集團節約財務費用1.1億元以上，并降低集團資產負債率近1個百分點。”浙江交通集團財務公司有關負責人在接受《經濟日報》記者采訪時表示。

　　近年來，財務公司在服務實體經濟上的重要性日益加大。作為集團內部非銀行金融機構，與外部金融中介相比，財務公司為母公司及成員單位提供服務具有了解企業、理解業務方面的天然優勢，也是集團企業內部協同效應的體現。

　　外匯集中管理助企業國際化

　　3月初，山東南山財務公司成功辦理了首筆跨境外匯放款業務，據悉，首筆貸款業務金額500萬美元，利率較市場價格低100多個基點，主要用于補充南山美國先進鋁技術有限責任公司流動資金。“本次業務的辦理，標志著南山財務公司搭建起了境內外資金互聯互通的橋梁，對實現集團全球資金集中管理，助推國際化戰略的實施具有非常重要的意義。”該公司有關負責人表示。

　　如何進行外匯資金集中管理，是國內眾多財務公司多年來持續探索的重點課題。上海電氣集團財務有限責任公司副總經理李林告訴記者，公司在外匯資金集中管理方面的嘗試是從2008年起步的，此前集團企業的外匯業務分散在不同的銀行系統，集團整體結售匯成本較高、外匯資金使用效率低下。

　　據李林介紹，電氣財務公司經過近5年的探索和嘗試，目前已經形成了覆蓋境內主要成員的雙賬戶模式下的外匯賬戶集中、收付匯集中和結售匯集中。

　　同時，在獲得即期結售匯業務的經營資質以及銀行間市場的會員資格后，財務公司還實現了對參與外匯資金集中管理的成員單位的結售匯業務進行統一結算、統一平盤。這一方面實現了成員單位間結售匯需求的相互調劑，減少了不必要的結售匯環節；另一方面也充分發揮整體優勢和規模效應，所有成員單位共享從銀行間即期市場取得的最優市場報價。

　　此外，為進一步提高電氣集團層面匯率風險的管理能力，幫助集團成員單位有效規避國際市場匯率波動的不利影響，電氣財務公司還建立了匯率咨詢服務平臺，全面管理和分析集團涉外業務外匯敞口匯率風險，定期為集團外匯業務重點企業提供市場分析、政策解讀，并結合各成員單位自身業務特點，量身制定相應的避險方案和建議。

　　“內部銀行”降成本提效率

　　記者還了解到，通過財務公司的“內部銀行”平臺，企業集團的內部資金調劑和金融資源配置，都按照國家或市場定價或者財務公司內部定價，使得各項金融服務，存、貸、結、匯，成本收益，清清楚楚。財務公司利用市場化機制，協助企業集團理順了內部資金管理秩序，成員單位強化了市場經營意識，資金管理運行的效率和效益也顯著提升。

　　據了解，“內部銀行”模式目前已經成為國內外大型企業集團資金集中管理的主要模式。通過“內部銀行”，企業集團在內部成功構建了資金運行管理的市場化機制，解決了“行政失靈”問題，提高了資金管理的專業化、標準化、規范性和透明度。

　　“通過‘內部銀行’進行收支結算及有償調劑，減少了資金流動環節和在途時間，加快了集團資金周轉，節約了資金占用。”中油財務有限責任公司總經理蘭云升表示，利用財務公司的銀行功能，引導資金流向效益更好、效率更高、符合集團戰略意圖的重點項目，提高了資金運行效率和效益，也形成了集團內部市場配置資源的理念和機制。尤其是資金管理功能的市場化剝離，改變了集團內部上下級之間、成員企業之間的資金關聯關系，在提高集團總部資金管控能力的同時，有效改善了公司治理結構和治理能力。

　　數據顯示，截至2015年末，財務公司全行業發放貸款余額15698.48億元，較年初增加了2701.45億元，增幅20.79%。全國企業集團財務公司共有法人機構224家，資產規模6.40萬億元，利潤總額582.65億元，不良資產率0.11%。財務公司服務的企業集團成員單位超過了6萬家，對促進產融結合、金融服務實體經濟發揮了重要作用。