房貸政策現寬松 銀行支持力度或加強

　　春節前“降首付”、春節后“降契稅”接連兩個重磅利好政策直接刺激了百姓購房的欲望，使得房地產“去庫存”步伐進一步提速。同時伴隨寬松貨幣政策的持續實施，近期房地產市場回暖跡象顯著。國家統計局的數據顯示，1月份，全國70個大中城市房價環比漲幅擴大，其中上漲的城市有38個，且一線城市上漲明顯。房產價格上漲激發了投資客、改善性需求以及剛需的入市熱情，部分一二線城市再次上演“搶房”行情。

　　當然，銷量的提升也離不開銀行房貸的支持，而房貸數據也從側面印證了市場的火爆。央行數據顯示，2015年末，我國個人購房貸款余額為14.18萬億元，全年新增2.66萬億元，比上年末增幅23.20%，同比多增9368億元。2016年1月，人民幣貸款增加2.51萬億元，相比上年同期多增加1.04萬億元，創下單月紀錄新高，其中新增中長期居民貸款4783億元，同比增幅45.20%；2月信貸數據受春節大假因素而大幅下降，新增中長期居民貸款也下降至1820億元，但其在新增貸款中的占比由1月的19.06%提升至25.05%，同比上漲6.78個百分點。由于中長期居民貸款多為房產按揭，因此前述數據體現出了房地產市場的復蘇趨勢。房產按揭貸款環境的持續寬松表明了銀行對于“去庫存”的態度。

　　據融360統計數據顯示，2016年2月全國首套房平均利率為4.58%，相當于基準利率的9.35折，繼續創歷史新低，環比下降0.03個百分點，同比下降1.41個百分點。從各家銀行的利率折扣變化情況來看，監測的529家銀行中，與上月持平的有449家銀行，占比84.88%；折扣利率下降的有54家銀行，占比10.21%。其中，有折扣利率的銀行數量占比71.83%，環比提升0.75個百分點，創歷史新高；提供9折以下折扣利率的銀行有105家，環比增加14家，占比19.85%，環比提升1.36個百分點。與此同時，“降首付”政策推出后，監測的529家銀行中，共有104家銀行將首套房首付比例調至兩成，占比19.66%。

　　以上數據均表現出銀行對于個人房產按揭貸款的支持力度正持續加強。究其原因，可從三個方面來看：第一，宏觀經濟下行，企業融資需求不足且經營風險加大，銀行風險偏好降低，將用其他優質貸款替代企業貸款；第二，個人按揭貸款雖然期限長、利率低，但有房產作為抵押物，安全程度較高，歷史數據也表明個人按揭貸款的逾期、不良比例極低，故其成為了銀行目前貸款投放的優選渠道；第三，在央行降準、逆回購操作等寬松貨幣政策下，銀行信貸額度較為充足，這也促使銀行對于房貸的審批及放款速度加快。

　　在此環境下，今年個人房貸市場將延續年初的增長態勢。值得注意的是，區域間的分化格局也將影響銀行的支持力度。由于一二線城市樓市復蘇進程加快，而三四線城市庫存壓力仍較大，市場依舊低迷，二者間的量價走勢都將出現較大差距，因此銀行對于資源的分配也會有所差異，比如一二線城市貸款利率折扣幅度較三四線城市會更大。