理財(cái)產(chǎn)品收益下降 如何管好你的“錢袋子”

近期，人民幣存款準(zhǔn)備金率再次下調(diào)0.5個(gè)百分點(diǎn)，這是今年央行第一次下調(diào)人民幣存款準(zhǔn)備金率，但此前已經(jīng)下調(diào)五次，寬松的貨幣政策環(huán)境一目了然。業(yè)內(nèi)預(yù)測(cè)，本次降準(zhǔn)將釋放6500億到7000億元，對(duì)股市、樓市是利好，但對(duì)銀行理財(cái)產(chǎn)品卻是雪上加霜。此外，“寶寶們”破“3”的收益率及P2P安全保本的考慮，一時(shí)間讓資金不知何去何從。那么，市民應(yīng)該如何保障自己的錢袋子不縮水呢？

銀行理財(cái)：可趁早買入中長(zhǎng)期理財(cái)產(chǎn)品

華商報(bào)記者走訪了幾家銀行，了解到目前期限為90天的理財(cái)產(chǎn)品收益大多還在4.1%-4.3%，相較春節(jié)期間推出的理財(cái)產(chǎn)品有小幅下滑，個(gè)別銀行在“三八”特殊節(jié)點(diǎn)推出1-2月的短期理財(cái)產(chǎn)品利率可達(dá)到4.5%-5%，雖然相對(duì)于去年同期近6%的收益而言下降明顯，但在今年寬松的貨幣環(huán)境下，尤其近日降準(zhǔn)的靴子落地，能保持在4.2%以上的理財(cái)產(chǎn)品都是可以積極購(gòu)買的。對(duì)于走勢(shì)，業(yè)內(nèi)專業(yè)人士預(yù)計(jì)破“4”是沒(méi)有太大懸念的。

存款準(zhǔn)備金下降，即釋放市場(chǎng)流動(dòng)性，雖然不像利率與理財(cái)產(chǎn)品緊密掛鉤，但市場(chǎng)資金寬裕，資金成本就會(huì)有所降低，從而間接拉低理財(cái)產(chǎn)品的收益率。當(dāng)然理財(cái)產(chǎn)品預(yù)期收益率下降也有滯后性，不會(huì)馬上跟著下降。因此，不妨趁著市場(chǎng)滯后效應(yīng)，趁早買入中長(zhǎng)期的理財(cái)產(chǎn)品，提前鎖定收益率。

“寶寶”們：上半年收益率將跌至2.5%左右

雖然自P2P市場(chǎng)火熱以來(lái)，互聯(lián)網(wǎng)“寶寶”們就一路頹勢(shì)，從去年底互聯(lián)網(wǎng)寶寶產(chǎn)品收益率有抬頭趨勢(shì)，平均收益率再次回升至3%以上，但僅僅曇花一現(xiàn)，春節(jié)之后隨著市場(chǎng)資金流動(dòng)性逐漸增強(qiáng)，寶寶們平均收益又回到了“2”字頭。

華商報(bào)記者從幾家主流的“寶寶”產(chǎn)品數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，余額寶平均年化收益率在2.6%左右，百度百賺在3.6%左右，理財(cái)通在3.15%左右。而銀行推出的寶寶產(chǎn)品基本維持在2.6%-3%之間，記者查詢最新7日年化數(shù)據(jù)，民生如意寶2.8%，招行招錢寶2.78%，平安壹錢包2.9%。降準(zhǔn)之后寶寶收益繼續(xù)下滑幾乎是板上釘釘，預(yù)計(jì)2016年上半年整體收益率將跌至2.5%左右。

P2P：收益率將有較大下降空間

隨著去年P(guān)2P行業(yè)冰火兩重天的發(fā)展態(tài)勢(shì)，收益率超過(guò)12%的平臺(tái)比比皆是，當(dāng)然跑路的平臺(tái)也屢見不鮮。2016年在準(zhǔn)入機(jī)制和監(jiān)管政策不斷完善的背景下，P2P回歸理性發(fā)展，收益率將有較大的下降空間。

一方面，目前市場(chǎng)資金面逐漸寬松，資金供給大于需求，利率維持下降趨勢(shì)。另一方面，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)前期為了搶占市場(chǎng)，一些新成立的網(wǎng)貸平臺(tái)會(huì)利用較高的利率爭(zhēng)得投資者份額，隨著新增P2P平臺(tái)的減少，會(huì)影響到整個(gè)行業(yè)的收益水平。

華商報(bào)記者從陸金所可賣產(chǎn)品中發(fā)現(xiàn)，3年期的理財(cái)產(chǎn)品收益8.4%，宜人貸2年期的理財(cái)產(chǎn)品收益8.6%，這些資金量較大的平臺(tái)產(chǎn)品收益都較去年有明顯下滑。而像金開貸1年期收益9.36%這樣的產(chǎn)品比較搶手，有一定門檻，較難買到。

對(duì)策：根據(jù)自身情況多元化配置資產(chǎn)

“不要把雞蛋放在同一個(gè)籃子里”是投資者耳熟能詳?shù)耐顿Y理念，這一理念就是用簡(jiǎn)單的道理來(lái)說(shuō)明投資組合應(yīng)當(dāng)涵蓋不同風(fēng)險(xiǎn)和回報(bào)的資產(chǎn)，從而有助于減輕投資組合的波動(dòng)。尤其今年實(shí)體經(jīng)濟(jì)面臨供給側(cè)改革，新的經(jīng)濟(jì)體面臨規(guī)范升級(jí)，穩(wěn)健無(wú)疑是理財(cái)?shù)闹刂兄亍?/p>

開源證券市場(chǎng)部經(jīng)理王雅慧表示，隨著居民投資渠道的不斷拓展，股市、國(guó)債、黃金、保險(xiǎn)等投資市場(chǎng)氣氛比較活躍，加上互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)強(qiáng)勢(shì)崛起，未來(lái)多元化的資產(chǎn)配置將是投資理財(cái)?shù)闹餍伞Ｋㄗh市民在做資產(chǎn)配置時(shí)，應(yīng)該根據(jù)自身的風(fēng)險(xiǎn)承受力和資金的長(zhǎng)短期規(guī)劃入手，在權(quán)益類產(chǎn)品（如股票、偏股基金、貴金屬等）和固定收益類產(chǎn)品（如銀行理財(cái)產(chǎn)品、債券等）適度分配資金。

具體操作層面，高風(fēng)險(xiǎn)偏好者中長(zhǎng)線可關(guān)注業(yè)績(jī)優(yōu)良的股票或者偏股型基金，低風(fēng)險(xiǎn)偏好者可從兩個(gè)方面選購(gòu)理財(cái)產(chǎn)品，一方面在銀行理財(cái)類產(chǎn)品中適度關(guān)注保險(xiǎn)類理財(cái)、節(jié)日特殊理財(cái)和外幣理財(cái)產(chǎn)品；另一方面，可適當(dāng)關(guān)注國(guó)債、大額可轉(zhuǎn)讓存單等固定收益類產(chǎn)品，P2P產(chǎn)品則以穩(wěn)健為主，將平臺(tái)和產(chǎn)品作為選擇重點(diǎn)，切忌單純追逐高收益。華商報(bào)