保監會：防范化解滿期給付與退保風險

　　盡管保險行業保費收入和凈利接連攀升，但依舊難掩退保率和滿期給付的激增給現金流帶來的壓力。近日，中國保監會召開防范化解滿期給付與退保風險工作會議，深入分析了行業面臨的風險形勢，部署了2016年以及今后一個時期的工作要求。

　　保監會副主席黃洪在會上表示，當前行業滿期給付與退保面臨“三個不變”和“五個變化”的風險形勢。“三個不變”是指業務總量高位運行的總體趨勢不變、風險分布較為集中的基本特征不變、風險事件發生的客觀必然性不變；“五個變化”是指由新業務、新渠道、資產端、政策調整和外部風險傳遞等引發的風險。

　　退保及滿期給付是貫穿2014年-2015年壽險行業面臨的重要壓力之一，經過近五年的高速發展，銀行系壽險機構已使其逐漸成為保險市場中一股不可忽視的中堅力量，建信人壽、工銀安盛人壽等公司在原保險保費收入指標排名中連續上升。從整個行業來看，銀保渠道粗放式發展的弊端集中顯現，退保問題到了難以忽視的地步。

　　此外，近年來，不少中小型險企通過大量銷售高現金價值產品使得保費收入出現爆發式增長，由于這些產品客戶投資周期短，造成險企負債期限較短，加上即使客戶提前退保仍能獲得較高的現金回報的條款，使得這些產品在銷售之初，就已埋下退保“隱患”。各公司年報數據顯示，2014年弘康人壽退保金由285.9萬元激增至5.10億元，其他退保金增幅較高的公司包括：人保健康（774.2%）、國華人壽（523.7%）、安邦人壽（357.6%）、珠江人壽（261%）、中融人壽（252.8%）等。

　　而根據2015年上市險企半年報，5家上市險企的退保金總計高達1597.42億元，相較于2014年同期的1009.55億元同比增長58.2%。其中，國壽退保金最高，達到717.81億元；新華人壽退保金次之，達到394.22億元。

　　事實上，分析近四年來各家公司的退保率走勢也發現，退保率也呈現上升趨勢，且2015年上半年增速較快。2015年上半年，國壽、平安、太保的退保率都控制在4%以內，其中平安壽險的退保率最小，僅為1.3%，新華人壽的退保率達到11%。

　　退保金的增加只是降低現金流的一方面，對于壽險公司而言，滿期給付也是導致現金流出的另一重要因素。根據近四年可獲得的數據分析，平安和太保的保險業務現金流均呈上升態勢，但增速低于業務規模的發展。國壽和新華現金流在個別年度趨于下降。

　　本次工作會議上，黃洪要求，要繼續堅持防范化解滿期給付與退保風險“一二三四五”的總體思路和“六抓六防止”的工作方法，在此基礎上，要切實抓好“六個有機結合”，即改革發展與風險防范相結合、底線思維與長效機制相結合、統一領導與各負其責相結合、堅持原則與靈活應對相結合、風險排查與優化服務相結合、輿論引導與輿情應對相結合，努力實現人身保險行業長期穩定發展。