“萬能險(xiǎn)”當(dāng)短期理財(cái)賣 險(xiǎn)企存資金鏈風(fēng)險(xiǎn)

今年以來，銀行利息不斷下調(diào)，高收益投資渠道并不多，不少人開始爭相購買萬能險(xiǎn)。萬能險(xiǎn)、投連險(xiǎn)這些由保險(xiǎn)公司發(fā)行的高收益保險(xiǎn)產(chǎn)品吸引了大量資金，這些產(chǎn)品給投資者的預(yù)期收益率一般都在5%甚至6%以上。

“萬能險(xiǎn)”存風(fēng)險(xiǎn)并非“理財(cái)產(chǎn)品”

北京青年報(bào)記者采訪時(shí)發(fā)現(xiàn)，一些購買了“萬能險(xiǎn)”的人，在接觸這個(gè)產(chǎn)品的時(shí)候，是把它當(dāng)作短期理財(cái)買的。前幾日，王阿姨有一筆六位數(shù)定期存款到期，她看了看大額存單3年期年利率也只有3.85%，收益不太理想。這家銀行的理財(cái)經(jīng)理馬上給她推薦某保險(xiǎn)公司“萬能險(xiǎn)”產(chǎn)品，預(yù)期年利率為6%，不僅保本保最低利率，還有保險(xiǎn)功能。她和另外幾位顧客商量后，覺得很合算，購買了該保險(xiǎn)產(chǎn)品。

但“萬能險(xiǎn)”并非“理財(cái)產(chǎn)品”，還是存在一定風(fēng)險(xiǎn)的，消費(fèi)者應(yīng)該理性選擇。購買“萬能險(xiǎn)”的風(fēng)險(xiǎn)在于，一方面，如果險(xiǎn)企業(yè)績不好，收益率達(dá)不到預(yù)期，可能無法達(dá)到6%的利率，甚至可能低于銀行存款利率。另一方面，如果短期內(nèi)退保，則需支付一定比例的手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用。如果把“萬能險(xiǎn)”當(dāng)作定期存款看待，顯然沒有銀行存款的流動(dòng)性好。

“萬能險(xiǎn)”成本過高令人擔(dān)憂“萬能險(xiǎn)”除了同傳統(tǒng)壽險(xiǎn)一樣給予保護(hù)生命保障外，還可以讓客戶直接參與由保險(xiǎn)公司為投保人建立的投資賬戶內(nèi)資金的投資活動(dòng)，將保單的價(jià)值與保險(xiǎn)公司獨(dú)立運(yùn)作的投保人投資賬戶資金的業(yè)績聯(lián)系起來。萬能險(xiǎn)是風(fēng)險(xiǎn)與保障并存，介于分紅險(xiǎn)與投連險(xiǎn)間的一種投資型壽險(xiǎn)。

前海人壽官網(wǎng)預(yù)售的一款前海海鑫利4號(hào)（C）年金保險(xiǎn)（萬能型）產(chǎn)品顯示，該產(chǎn)品無初始費(fèi)用、風(fēng)險(xiǎn)保費(fèi)及保單管理費(fèi)，這就意味著保戶的交費(fèi)全部可進(jìn)入投資賬戶，實(shí)質(zhì)上與理財(cái)產(chǎn)品無異。該產(chǎn)品保險(xiǎn)期限20年，但三年后便可無手續(xù)費(fèi)退保，年化預(yù)期收益率為7.1%。

據(jù)估算，通過銀保銷售渠道的萬能險(xiǎn)的成本在8%-10%之間。多位保險(xiǎn)公司的精算師表示，高成本、短期限、低保障的萬能險(xiǎn)資金，進(jìn)行長期股權(quán)投資，背后隱憂重重。一方面，保險(xiǎn)公司不得不進(jìn)行激進(jìn)投資來覆蓋成本；另一方面，如果保險(xiǎn)公司將短期的錢用作長期投資，一旦遇到集中退保或監(jiān)管層禁止其開展業(yè)務(wù)等一些因素造成的產(chǎn)品中斷，而投資端不能立即變現(xiàn)，則面臨著現(xiàn)金流斷裂的危險(xiǎn)。