大數據成國家戰略 股市投資當循三條主線

     互聯網的發展已經從IT（Information Technology）時代逐漸進入DT(Data technology)時代，而DT時代的主要特點就是大數據分析。

    “大數據”概念最早由維克托·邁爾·舍恩伯格和肯尼斯·庫克耶在編寫的《大數據時代》中提出，指不用隨機分析法（抽樣調查）的捷徑，而是采用所有數據進行分析處理。

    在大數據行業高速發展、未來想象空間較大的情況下，A股市場相關上市公司爭相進入大數據領域。其中，步伐邁得較大較快的是紫光股份，該公司花費約240億元購買美國西部數據新增股權。

    因大數據基本涉及每一個行業，以及本身產業鏈有數據來源、存儲、分析和應用等環節，涉及投資領域較多，本文通過對大數據行業、投資標的進行分析得出：三條主線關注大數據上市公司——軟件以及系統解決方案龍頭公司擁有數據處理能力布局大數據；行業龍頭擁有數據基礎布局大數據；沒有涉及該領域的小公司，轉型布局大數據領域。

    大數據行業：

    發展空間大 增速快

    最近，大數據得到快速發展和應用，無論是發展起步較早的歐美、印度、日本、澳大利亞，還是后期崛起的中國、俄羅斯，都對大數據發展極為重視，并將大數據提高到了國家戰略層面。在近日召開的十八屆五中全會上，提出了實施國家大數據戰略。此外，近期我國領導人多次前往貴陽大數據交易所調研，國務院也頒發了《促進大數據發展的規劃綱要》，這些都體現國家對大數據發展的重視。

    大數據行業，未來空間巨大。2014年，我國大數據產業市場規模達到約767億元。根據貴陽大數據研究所預測，到2020年將會達到8229億元，6年內將會增加近10倍。大數據行業增長的邏輯主要有：數據量大幅度增加；大數據應用得到認可。根據早前IDC的預測，預計到2020年全球數據總量將超過40ZB(1ZB相當于343.6億部32GB智能手機的存儲容量)，這一數據量將是2011年的22倍。

    大數據已經得到政府高層、互聯網企業以及其它各個行業企業的認可，他們對大數據的開發和應用的力度也相應加大。如今，在大數據后端應用增加、前端基礎數據增加的基礎上，已經對數據存儲的硬件提出了新的要求，對已有的儲存設備帶來挑戰，進而對數據的提取、分析也提出了新的要求。隨著互聯網逐漸深入，數據的增加會繼續下去，不會減少，因此，人們對大數據的重視程度只會越來越高（詳見圖1）。

    資料顯示，大數據產業目前維持著較高的復合增長率，在大數據產業市場規模逐漸增加的背景下，2014年至2020年大數據市場的復合增長率將會達到48.51%。另外，互聯網基礎設施的增加，互聯網普及程度越來越高等，也增加了數據的提供和應用的可能。如今，大數據行業已經得到充分認可，行業增速逐漸增加，預計在2016年達到高點，并在2016年~2019年維持高位。業內預計，大數據行業的爆發點將會在2016年~2019年出現，更好的投資機會也將在此時顯現（詳見圖1）。

    大數據發展現狀：

    政府支持 企業積極布局

    目前，大數據幾乎已經滲透每一個行業。美國大數據起步較早，雖然規范化發展還在進行中，但是已經有很多大數據企業上市或者上市公司涉及大數據業務；歐盟把大數據作為未來經濟發展的重要支撐之一，法國、英國等國家對大數據發展重金投入；亞洲的日本、新加坡、印度等國對大數據產業重視較早，著手較早；中國大數據起步較晚，但是國家重視程度逐漸增加，已經上升為國家戰略，寫入十八屆五中全會公報中。這些說明世界的主流國家都認可和重視大數據產業發展。大數據的需求和應用廣泛，政府大量使用，涉及智慧城市、加強智慧管理等。電力、醫療健康、交通運輸等領域都在使用大數據。

    近年來，我國對大數據發展高度重視，僅今年最高層面就發出了多次重視大數據的聲音。2015年5月，李克強提出：“大數據產業是中國推動互聯網+戰略的重要支撐。”2015年6月，習近平考察貴陽時調研貴陽大數據交易所說：“發展大數據確實有道理。”在政策層面，2015年9月，國務院通過《關于促進大數據發展的行動綱要》，標志支持大數據發展第一部正式國家層面文件出臺，對大數據的規范化發展起到了至關重要作用。

    此外，國內知名企業也早已積極布局大數據。國內三大互聯網巨頭阿里巴巴、騰訊、百度都分別建有自己的大數據平臺，對客戶消費進行大數據分析，對行業發展進行大數據分析等等。其它一些企業積極布局一級市場和二級市場，很多公司通過業務延伸和轉型以及收購等方式進入大數據領域，我國涉及大數據的企業已經超過200家。

    大數據概念股

    二級市場表現驚人

    以2010年6月1日為原始起點，截至2015年11月10日，大數據概念指數變化區間在[95%，1860%]，一直以來強于上證指數，相對上證指數有很高的收益，這個相對收益是驚人的，最高時超額收益超過15倍。

    即使從2012年底開始的創業板指數，也跑弱于大數據概念指數，足見大數據概念相關個股具有較好的回報。相對高點時，大數據概念指數強于創業板指數10倍以上；從低點起來，大數據指數的漲幅到最高點超過18倍，如此高的漲幅讓許多人羨慕不已，相關個股精彩紛呈（詳見圖3）。

    大數據產業鏈

    四個環節缺一不可

    大數據產業鏈涉及四個重點環節：大數據挖掘、大數據儲存、大數據計算以及大數據應用，四個環節缺一不可，都至關重要。

    大數據挖掘在于原始數據的來源和提取，一般主要在政府部門，如統計局、發改委、衛計局、住建局、教育局等職能部門；大型國有企業，如各大銀行、電網企業等；大型企業，如百度、阿里巴巴、騰訊等，都擁有大量的大數據原始數據。

    由于大數據的數據量之大超過任何時代，需要大量的存儲或者專門企業存儲，還需要提高網絡技術設施建設便于數據傳輸。目前已經有不少數據儲備企業，如*ST美利，本身是數據提供者的百度、阿里、騰訊也都有自己的數據儲存。

    大數據的計算是對數據進行加工改造的過程，出來的數據能否有用關鍵在于這個環節，對于未來的應用至關重要。目前，有很多提供系統解決方案的企業在數據的計算上已經形成某個領域的獨特方法，如東方國信和海蘭信。大數據的應用，最終要去影響經濟社會和研究工作，是最后數據的落實，如利用大數據推動農業種植布局等。

    大數據公司的前身——原有軟件公司，已經從IT進入DT時代，產業鏈已經延伸布局到大數據領域，如東方國信；原有各行業龍頭，也積極參與互聯網+，布局大數據，如海蘭信、江蘇三友；有些企業通過轉型布局大數據，如*ST美利。

    三條主線關注大數據上市公司： 軟件以及系統解決方案龍頭公司 擁有數據處理能力布局大數據；

    行業龍頭擁有數據基礎布局大數據；

    沒有涉及該領域的小公司，轉型布局大數據領域（詳見表1）。

    值得關注的

    大數據A股公司

    東方國信：大數據龍頭。公司在BI行業基礎穩固，逐漸布局大數據產業鏈，涉及金融、工業、電信等領域；公司發展大數據具有數據采集、儲存、運算和應用的經驗，具有一定基礎，更容易切入；資本運作頻繁，大多涉及大數據業務：2015年9月18日公告與CLOUDERA簽訂戰略合作協議；2015年9月1日公告，中標中國電信集團大數據匯聚平臺項目；2015年8月20日公告，收購北京炎黃新星網絡科技有限公司100%股權；2015年7月公告非公開發行股票預案，募資應用在大數據分析服務平臺、分布式大數據處理平臺、工業大數據智能互聯平臺等。

    江蘇三友：積極介入體檢領域，延伸到醫療大數據行業。公司計劃5年參股、控股300家體檢中心。未來體檢行業將會維持較高增長；通過體檢，公司將會將大數據應用在診斷、治療、慢病管理體系化等領域，同時發展到遠程醫療領域、第三方檢測和個性化診療領域，實現移動醫療。

    榮之聯：車聯網大數據和基因測序大數據。積極布局車聯網和基因測序大數據：公司非公開發行股票募集資金投資支持分子醫療的生物云計算項目和基于車聯網多維大數據的綜合運營服務系統項目；收購北京車網互聯科技有限公司剩余25%股權；與天津凱樂投資管理有限公司簽署戰略合作協議書；與眾城汽車保險股份有限公司簽訂《合作協議》，共享數據，共同推進車輛大數據的發展。此外，公司與華大基因的合作為其發展基因測序大數據提供了較好優勢；與中國人壽、眾城保險的合作為公司開展車聯網大數據提供了數據基礎和應用方向。

    光環新網：公司是一家專業的互聯網綜合服務商，主營業務為向客戶提供寬帶接入服務、IDC及其增值服務以及其它互聯網綜合服務。9月16日晚，該公司公告以非公開發行約4215萬股和支付現金8.32億元方式收購中金云網100%股權和無雙科技100%股權，合計約29.09億元，并配套募集不超過29.09億資金用于支付對價和投資募投項目，大力布局大數據和云計算領域。

    紫光股份：作為軟件和系統集成服務供應商，優化企業布局，聚焦IT服務領域，向云計算、移動互聯網和大數據領域發展。公司參與西部數據新增股份，預計花費約240億元，大手筆進入大數據領域。資料顯示，西部數據是一家領先的數據存儲解決方案開發商、制造商和提供商，使消費者、企業、政府和其他組織機構能夠創建、管理、體驗和保存數字內容。此外，紫光股份5月份還發布公告稱，公司擬非公開發行股份募集資金總額不超過225億元，擬用于收購香港華三51%股權、紫光數碼44%股權、紫光軟件49%股權；建設云計算機研究實驗室暨大數據協同中心及補充公司流動資金及償還銀行借款。

    海蘭信：布局海洋大數據。公司一直專注航海電子科技領域，主要從事航海電子科技產品和系統研發、生產、銷售和服務，產品有船載航行數據記錄儀、船舶遠程監控管理系統、船舶操舵儀以及雷達等，在這些領域公司深耕細作，且不斷替代國際產品。這些海洋監測建立有利于公司網絡管理以及搭建海洋基礎大數據平臺，進一步深入轉型為海洋領域的大數據運營商。

    *ST美利：重點發展數據存儲。原有業務經營不理想，公司謀轉型積極進入大數據領域，布局數據存儲環節。以寧夏云創數據投資有限公司為主體，向客戶提供可存放數據存儲設備的出租用建筑物、機柜，并在未來負責這些建筑物、機柜的出租及運維。（洪新星）