銀行理財產品紅黑榜：平安銀行的一款產品收益率最低

　　銀行理財市場自10月底央行“雙降”后開始承受著更大的壓力。

　　自10月24日起，央行開啟了年內第五次降準降息。金融機構人民幣貸款和存款基準利率下調0.25%，存款準備金率下調0.5%，這進一步壓縮了銀行理財產品的利潤空間。同時也讓銀行理財產品的收益率變得不再動輒5%甚至6%以上。

　　這多少讓銀行有些難受，基礎利率下降，資產端難尋高收益優質產品，而負債端又要維護一定的收益留住客戶，維護住市場份額，簡直兩難。也正是這個時候，對銀行的理財能力是一個真正的考驗。

　　每個月，界面新聞會根據自己制作的一個涵蓋數萬只理財產品的數據庫，對當月理財產品進行評估與排行。該數據庫可以在銀行間比較，也可以在衡量流動性、宏觀經濟等風險后挑出性價比最高和最低的產品，其挑選范圍是全國范圍發售的信息披露充分的非結構類理財產品，最終形成當月產品紅黑榜。

　　2015年10月份，產品榜單中滿足篩選條件的銀行為49家，銀行理財產品1345款。其中南京銀行滿足篩選的理財產品發行數量最多，為151款。符合篩選條件的理財產品十月平均收益率較九月統計繼續下滑，月均收益由4.73%降至4.65%。

　　銀行黑榜中，佛山農村商業銀行登上“榜首”，其2015年“金獅理財”大福系列第42期理財產品收益上限僅為2.8%，僅為理財產品池收益率平均水平的60%，且該產品收益不能得到保證。此外，該款產品委托期時間長達1年，在存續期1年中，原則上投資者不享有提前贖回權利。再考慮入初始投資起點為100萬的因素，投資者需承擔較大的流動性風險。且受銀行體量所限，該銀行風險控制能力相比大型商業銀行較為薄弱。該款產品在同期同類產品中不具有吸引力。

　　排在第二位與第三位的分別是平安銀行的2014年平安財富-周末發現金管理類264期人民幣理財產品和江蘇張家港農村商業銀行的2015年“金港灣穩添利”20151105期（保本）理財產品。兩款產品的預期年化收益率分別為2.25%與3.20%，風險收益匹配程度較低使得該兩款產品略遜于同期同類產品。

　　在銀行紅榜中，南京銀行再登榜首，其2015年“珠聯璧合”（季安享1號）人民幣91天理財產品以當期開放申購要素表測算的預期年化收益率上限為6.8%，遠高于其他同期理財產品的平均水平，且委托期較短僅為91天，資金流動性較強。募得資金投向債券，貨幣市場金融工具等高流動資產，以及符合監管要求的債權類資產，故風險水平很低，符合當前市場的避險需求。個人客戶投資起點為5萬元，投資門檻同樣較低。

銀行紅榜中排名第二位為內蒙古銀行的2015年“蒙銀·財慧”系列15101期人民幣理財產品。這款產品的預期收益率上限為5.05%，超過了同類理財產品，保本屬性與及55天較短的委托期是其與同類產品相比突出的優勢。長沙銀行的2015年“金芙蓉”長盈88號人民幣理財產品-A款（高凈值客戶專享）預期年化收益率高達6.3%，在同樣184天的委托期與非保本保收益的屬性的條件下，該款產品的收益依然遠高于同類理財產品。