投資P2P要謹防“四類坑”

     在股市撲朔迷離、傳統理財市場不景氣的情況下，盡管P2P網貸行業的收益率連連下跌，但交易量卻逆勢不斷創出新高。9月P2P網貸行業整體成交量達1151.92億元，環比8月上升了18.19%，歷史首次單月突破千億成交量大關。不過業內人士提醒，在選平臺方面，投資者需要當心一些“坑”，否則稍不留意就被“忽悠”了，到時損失的可能是本金。 揚子晚報記者 徐兢

    近兩個月（8月—9月），網貸行業成交量均以超過18%以上的速度快速增長。成交量大幅增長的步伐，也令分析人士做出了“按照今年以來網貸成交量月均復合增長率，預計2015年全年成交量或突破1萬億元”的預判。

    然而，來自盈燦咨詢的數據顯示，截至10月12日，全國P2P網貸行業歷史累計總成交量已突破萬億大關，比此前預期的年末突破提前了近三個月。其中，部分平臺成交量出現巨幅上漲，如投米網和宜人貸上周成交量分別上漲117.08%和108.62%，分別達7.33億元和1.27億元。

    “資產配置荒”的來臨，被認為是網貸市場持續火爆的重要原因。下半年以來，合理的資產配置變得愈來愈困難，一方面是股市持續下滑，另一方面是多次降準降息下，市場資金面較為寬松，很多固定收益類產品收益率均有所下行。網貸收益率雖然持續下挫，但綜合收益率仍達12.63%，對于投資者依然具有較強的吸引力。

    不過，9月問題平臺盡管繼續出現下降態勢，但是與歷史同期相比，55家問題平臺仍然處于較高水平。對此，網貸之家總結了P2P平臺四大陷阱，提醒投資者小心被騙。

    P2P平臺四大

    資金托管混淆概念

    投資者最擔心平臺搞“資金池”，于是很多平臺都宣稱是第三方資金托管，意思是自己不碰錢。問題的關鍵是，很多平臺會在宣傳中混淆“第三方支付通道”與“第三方支付托管”。事實上，“第三方支付通道”最基本的功能在于提供支付渠道，只是給予投資者便利，沒有增加保障性。真靠譜的是“第三方支付托管”，會提示你注冊兩次，支付時會跳轉到第三方支付或銀行的網頁，雖繁瑣但安全。另外，所謂“銀行資金存管”貓膩多，與銀行合作有可能只是P2P平臺在某個銀行開個普通賬戶，并沒有實現托管，請挑選那些與銀行正式簽署托管協議的P2P平臺。

    平臺背景深淺難辨

    P2P平臺爭“傍”國資、上市公司，可是法律規定，P2P平臺只能做信息中介，無論P2P平臺運營方的股東背景有多么強大，都不能提供實質性擔保，一旦發生平臺跑路或兌付困難，找“干爹”也無濟于事。況且，平臺與“干爹”交情深淺難辨，“干爹”持股比例到底有多少投資者不得而知。

    風控程序多不實用

    很多P2P平臺宣稱有“十余道風控”，然而，程序多并不代表風控能力強。銀行可利用遍布全國的網點、非常嚴格的流程以實現風險控制，而P2P平臺做不到。P2P只有依靠大數據，因此，要看它的數據來源是否可靠。另外，一些P2P雖然有擔保公司，卻沒有擔保能力。有P2P平臺為了讓投資人安心，自己設立一家空殼的擔保公司，其實相當于沒擔保。

    保險兜底不兜兌付

    大部分P2P平臺都稱能賠付，但是投資者要當心險種不明，保障內容不清。其實大部分的P2P平臺與保險公司的合作只是賬戶保證險，防范的是賬戶被盜用、盜刷等風險，當平臺發生兌付困難時，投資者的本金和收益并不能得到賠付。建議投資者要查看保險公司的保單，看清賠付條款。(徐兢)