上周銀行理財產品平均預期收益率5.15%

普益財富監測數據顯示，上周59家銀行共發行了702款理財產品，發行銀行數較上期增加6家，產品發行量減少48款。上周發行的理財產品中，保本浮動和保證收益型理財產品共174款，市場占比為24.79%；非保本型理財產品共528款，市場占比為75.21%。銀行理財產品的平均預期收益率為5.15%，較上期減少8個基點。其中，預期收益率在6.00%及以上的理財產品共56款，市場占比為8.00%，環比下降1個百分點。

發行市場

3個月期內減少42款

從理財產品的投資方向來看，上周發現的債券和貨幣市場類產品共計299款，組合投資類產品共計366款，融資類（包含票據資產、收益權、信貸資產和信托貸款）產品0款；結構性產品共計37款，較上期減少20款。

從投資期限來看，1個月以下期理財產品16款，較上期減少2款；半年到1個月產品仍然占大多數，其中1個月至3個月期理財產品361款，較上期減少40款；3個月至6個月期理財產品209款，較上期增加7款；6個月至1年期理財產品103款，較上期減少2款；1年以上期理財產品13款，較上期減少11款。

發行的主體上，股份制銀行發行產品數量有所下降，國有銀行發行產品有所回升。其中，城市商業銀行發行200款，較上期減少9款；股份制商業銀行發行251款，較上期減少49款；國有控股銀行發行195款，較上期增加17款；農村金融機構（包含農村商業銀行、農村信用社）發行52款，較上期增加1款；外資銀行發行4款，較上期減少8款。

上周固定收益類人民幣理財產品共發行639款，投資期限最短為3天，最長為1095天；預期收益率最低為0.15%，最高13.00%，預期最低收益較上期減少2.65個百分點，預期最高收益率較上期增加5.5個百分點。

其中，1個月以下理財產品14款，平均預期收益率為3.83%，較上期上升1個基點；1個月至3個月期理財產品346款，預期收益率為5.19%，較上期下降7個基點；3個月至6個月期理財產品185款，平均預期收益率為5.33%，較上期持平；6個月至12個月期理財產品83款，平均收益率為5.45%，較上期下降1個基點；1年以上期理財產品11款，平均預期收益率為5.85%，較上期上升20個基點。

到期市場

2款未實現預期最高收益

普益財富監測數據顯示，上周有1419款銀行理財產品到期。到期理財產品的投資對象中，組合投資類產品648款，債券和貨幣市場工具類產品702款，結構性產品66款，融資類產品3款。公布了到期收益率的產品中，到期收益率為6.00%及以上的產品共14款。這14款產品中12款來自城市商業銀行，2款來自股份制商業銀行；從投資領域來看，14款產品都為組合投資類產品。

公布了到期收益率的105款產品中，有2款產品未實現預期最高收益率，分別為興業銀行發行的興業銀行“智盈寶”保本浮動收益封閉式人民幣結構性存款產品2015年第10期1MA款、興業銀行“智盈寶”保本浮動收益封閉式人民幣結構性存款產品2015年第2期3MA款。

在“智盈寶”保本浮動收益封閉式人民幣結構性存款產品2015年第10期1MA款的產品說明書中，若觀察日的掛鉤標的期末價格大于等于2600美元/盎司，則客戶可獲得超額收益2.31%，即理財產品到期年化凈收益=固定收益部分2.20%+超額收益2.31%=4.51%；若觀察日的掛鉤標的期末價格大于等于400美元/盎司且小于2600美元/盎司，則客戶可獲得超額收益2.11%，即理財產品到期年化凈收益=固定收益部分2.20%+超額收益2.11%=4.31%；若觀察日掛鉤標的期末價格小于400美元/盎司，則客戶無法獲得超額收益，理財產品到期年化凈收益只有固定收益部分的2.20%。觀察日黃金價格處于400美元/盎司至2600美元/盎司之間，所以產品收益率為4.31%。

類似的，另一款未達到預期最高收益率的產品其說明書中，若觀察日的掛鉤標的期末價格大于等于2650美元/盎司，則客戶可獲得超額收益1.69%，即理財產品到期年化凈收益=固定收益部分2.82%+超額收益1.69%=4.51%；若觀察日的掛鉤標的期末價格大于等于390美元/盎司且小于2650美元/盎司，則客戶可獲得超額收益1.49%，即理財產品到期年化凈收益=固定收益部分2.82%+超額收益1.49%=4.31%；若觀察日掛鉤標的期末價格小于390美元/盎司，則客戶無法獲得超額收益，理財產品到期年化凈收益只有固定部分的2.82%。觀察日黃金價格處于390美元/盎司至2650美元/盎司之間，所以產品收益率為4.31%。

南方日報記者 黃倩蔚