存款保險不保理財產品 市民需警惕風險

　　“我手頭的余錢大部分都買了銀行的理財產品，聽說下月起有了新規，銀行也可以破產了，那我買的保本型理財產品還能保本嗎？”昨日，市民杜女士向本報金融理財新聞工作室咨詢。

　　下月起，存款保險制度將正式實施。這意味著出現問題的銀行將破產處理，儲戶的存款將由存款保險基金有上限的賠付，但很多購買銀行理財產品的投資者都和杜女士有同樣的疑問——要是銀行破產了，銀行發行的保本理財產品還保不保本？

　　興業銀行武漢分行財富管理部總經理錢凌玲表示，一直以來，銀行理財產品由于背書銀行的信譽擔保，即使是非保本的理財產品實際上也是“剛性兌付”的，被看做是安全的“高息存款”。

　　但《存款保險條例》中明確指出，被保險存款包括投保機構吸收的人民幣存款和外幣存款，理財產品并不在保障范圍內。“這無疑將加速促進銀行理財產品回歸代客理財本質，打破剛性兌付，風險收益都由投資者自己承擔。”

　　銀率網分析師殷燕敏分析，對于非保本浮動收益型理財產品而言，盈利虧損均由投資人承擔。保本型理財產品的本金及固定收益是由銀行保證的，一旦銀行破產，也意味著銀行不能履行擔保。出現虧損的話，只能作為銀行的普通債權通過司法程序處理。

　　據了解，《商業銀行法》中規定，商業銀行破產清算時，在支付清算費用、所欠職工工資和勞動保險費用后，應當優先支付個人儲蓄存款的本金和利息。因此，在破產清算過程中，銀行的普通債權的清償順序一定是排在銀行存款之后的。

　　殷燕敏表示，但如果銀行自身破產，管理的理財產品并未出現虧損，理論上理財產品可采取破產隔離，依據其自身的收益情況為投資者兌付。但由于銀行理財產品在法律上無法人主體地位，目前也沒有明確規定理財產品的破產隔離，一旦銀行出現破產，理財產品的債權清算將依靠法院判決。

　　“買非保本理財產品，投資者應充分了解自己需承擔的風險。購買保本類理財產品，那就等于發行銀行對該理財產品做了擔保增信，只要銀行不破產，依據產品說明書中的保本協議，本金是有保障的，投資者日后應盡量選擇大型國有銀行的理財產品更為穩健。”殷燕敏建議。

　　在這種情況下，中小銀行為防止資金外流，屆時很有可能提高理財產品收益率。