萬能險費率改革 難現保費井噴

　　北京商報訊(記者 馬元月 陳婷婷)自今日起，萬能險費改新規將正式實施，繼普通型產品實施費改后，人身險在費率市場化方面又邁出了一步 。依據新規，萬能險原有2.5%的最低保證利率上限將取消。不過，由于此前萬能險已實現半市場化，真正的結算利率是由險企根據收益情況不斷調整，因此很難再現普通型人身險費改后保費井噴的勢頭。

　　上周五，保監會發布《萬能保險精算規定》， 推進萬能險費率改革。依據新規，保監會不再限定險企的最低保證利率上限，將這一指標設定交給險企自主決定。不過，最低保證利率高于保監會設定的評估利率上限(3.5%)的仍需審批。保監會人身險部主任袁序成分析，未來各險企的萬能險最低保證利率將可能控制在3%-3.5%之間。

　　所謂萬能險，是指包含保險功能并設立保底收益投資賬戶的人身險，消費者將保費交到險企后，一部分用于風險保障，另一部分用于投資。由于萬能險兼具保障和理財功能，在與其他金融理財產品爭食市場時，這一險種受到了險企的推崇。數據顯示，去年萬能險規模保費收入3421億元，在人身險保費中的占比為20.5%，占比逐年上升。

　　這一大險種目前是人身險全面費率的一大環節。2013年8月開始，保監會穩步推進人身險費率改革，并率先對普通型人身險產品的費率放開，由2.5%提升至3.5%，人身險費改路線圖依次為普通型、 萬能型和分紅型。保監會將適時放開分紅險費率，爭取在今年底前全面實現人身險費率市場化。

　　此次萬能險費率放開能否改變市場格局備受關注。袁序成表示，以前萬能險已經實現半市場化，即使費率放開，也會平穩發展。最低保證利率只是險企給投保人的一種承諾，當投資收益低于最低保證利率時，險企應當以最低保證利率回報投保人，投保人最終要看的是萬能險的結算利率，而結算利率由險企根據投資收益水平進行不斷調整。目前來看，多數險企的結算利率均在4%-6%之間，因此不會受保證利率取消的影響。

　　袁序成還表示，萬能險保費不會像普通型人身險費改后發生那么大的增幅。數據顯示，普通型人身險在費改前占比不到10%，而去年保費收入出現井噴，達到4428億元，同比增長264.8%，占人身險保費收入的26.59%。