保單貸款 風險幾何

□陳慧真

在銀行貸款額度一縮再縮、民間借貸利率一高再高的融資情況下，有些人不得不利用手中的保單做抵押貸款,業內人士卻表示，盡管貸款方便，但利用保險公司融資，要注意違約等方面的風險。

保單貸款

盤活投保人的資產

筆者發現，保單貸款是以保單作為質押物，向保險公司貸款獲得資金，屬于短期融資方式。每次借款期限最長為半年，最高借款額度一般不超過保險合同當時現金價值余額的80%。

30歲的徐小姐打算開水果店，但差2萬元資金。經過咨詢，徐小姐利用自己手上的一張重疾險保險單從保險公司借了2萬元。徐小姐告訴筆者：“原本打算中止這份保單后提出現金，那樣我就要虧一大半。如今，可以利用保單貸款，既不用中止保單，還可以有半年還貸時間，正好緩解了燃眉之急。”

據保險公司人士介紹，在保險合同有效期內累積有現金價值(普通壽險/部分健康險)或者個人賬戶價值(萬能壽險)的前提下，投保人經保險公司同意可以申請借款。

保單貸款

要防范違約風險

面對銀行收緊個人放貸，也許運用手中的保單變現以解燃眉之急顯得更為快捷。但這背后也潛藏著風險，而且保單質押貸款引發的風險將更多地落到被保險人身上。

據了解，保險業界并不擔心這類貸款帶給自身的風險，它雖然不及其他高風險投資的收益率，但畢竟要比保險資金在銀行存款所獲得的收益高。

根據保單貸款條款規定，人壽保險單在生效兩年后，投保人可以將保單作為抵押向保險人申請貸款。由于保單經過一定時期后，會積存一定的現金價值，這一現金價值歸保單持有人所有，因此，如果投保人確有經濟上的臨時需要，保險人應該將現金價值暫借給投保人使用。

而在實際操作中，貸款金額往往是保單現金價值的80％或90％，保險公司將按照保險單上規定的利率征收利息。當貸款本利之和達到保單的現金價值時，投保人應按保險公司的通知日期還清款項，否則保單會失效。

值得注意的是，這種失效一般不得申請復效，因為它相當于投保人已經領取了退保金。如果被保險人或受益人領取保險金時，保險單上的借款本息尚未還清，保險公司將從保險金額中扣除貸款本息。

也就是說，盡管貸款方便，但利用保險公司融資，要注意違約風險，根據保險條款，一旦到期不能還款，不但要承受高額違約金，而且保單提供的保障功能也將失去。

業內專家表示，保單貸款發生違約后損失最大的是個人，不僅失去保單保險價值，以前所繳保費也將付之東流。如果以保單貸款方式進行中長期融資或高風險投資，一旦投保人不得已出現違約，他除了在經濟上蒙受損失，人身保障也沒有了，此時若出現人身風險，情況將更艱難。

據了解，保單貸款多以6個月為限，利率略高于或等于金融機構的貸款利率，到期可以自動更新。

有分析指出，實行保單貸款不僅可以為投保人提供方便，還可降低保單的解約率，增加保險資金運用的渠道。但由于貸款金額往往較小，筆數較多，使得保單貸款一項的凈收益率低于保險人將此筆資金用于其他投資的凈收益率。因此，這一條款實際上是保險人給予投保人的一項優惠條款。